ทองคำดิ้นรนดึงดูดผู้ซื้อเนื่องจากความเสี่ยงฮอร์มุซและการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดต้านทานดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง

• ทองคำยังคงอยู่ในสถานะป้องกันตัว เนื่องจากนักลงทุนขาขึ้นดูเหมือนจะลังเลแม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง

• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ความกังวลเงินเฟ้อ และการเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจำกัดการอ่อนค่าลงลึกของดอลลาร์สหรัฐ

• การวิเคราะห์ทางเทคนิคสนับสนุนแนวโน้มการอ่อนค่าต่อเนื่องของทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นเมื่อวันก่อนจากบริเวณ $4,020 หรือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนแรงในขาดการเปลี่ยนแปลงเชิงเข้มงวดที่ชัดเจนในรายงานการประชุม FOMC และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ทองคำ อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมารุนแรงอีกครั้งได้ปลุกความกังวลเงินเฟ้อและหนุนการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2026 ซึ่งช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและยังคงกดดันทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

รายงานการประชุม FOMC วันที่ 16–17 มิถุนายน ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ เปิดเผยว่าผู้กำหนดนโยบายมีความเห็นแตกแยกเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย รายงานยังระบุว่าผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเหมาะสมจะอยู่ในช่วงเป้าหมายปัจจุบันหรือต่ำกว่าบ้างเล็กน้อยในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งเป็นข้อมูลเพิ่มเติมจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่อ่อนตัวเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และไม่ได้เปลี่ยนแปลงการเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดมากนัก อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่เฟดระบุว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงสูง และแสดงความเห็นว่าการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมอาจจำเป็นเพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%

นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสประมาณ 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งรวมกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ทำให้ผู้ถือสถานะขายดอลลาร์สหรัฐลังเลที่จะวางเดิมพันอย่างรุนแรง ในพัฒนาการล่าสุด กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการโจมตีใหม่ต่ออิหร่านเพื่อตอบโต้การโจมตีเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซของเตหะราน อิหร่านตอบโต้โดยการโจมตีฐานทัพและทรัพย์สินของสหรัฐฯ ในบาห์เรนและคูเวตอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยังกล่าวเมื่อวันพุธว่าการหยุดยิงกับอิหร่านได้สิ้นสุดลงแล้ว

ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวสนับสนุนฝ่ายขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นว่าการพยายามฟื้นตัวของราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะถูกขายออกและจำกัดไว้ เทรดเดอร์กำลังรอการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จากสหรัฐฯ ซึ่งพร้อมกับคำปราศรัยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงจับจ้องไปที่สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินโลกและเปิดโอกาสการเทรดที่มีนัยสำคัญรอบทองคำ

กราฟรายวัน XAU/USD

นักลงทุนขาลงทองคำได้เปรียบเหนือเส้น SMA 200 วันและในกรอบช่องทางขาลง

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน และภายในช่องทางขาลงแบบขนาน ขณะเดียวกัน ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาเป็นบวก และดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 40.26 ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากโซนขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นใด ๆ จะเผชิญแรงต้านที่แข็งแกร่งบริเวณด้านบนของช่องทางใกล้ $4,247.94

การทะลุผ่านแนวต้านของช่องทางอย่างต่อเนื่องจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ก่อนจะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่เส้น SMA 200 วันราว $4,492.08 ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญถัดไปคือขอบล่างของช่องทางขาลงที่ $3,811.93 ซึ่งคาดว่าฝ่ายขาขึ้นจะเข้ามาปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างหากการปรับฐานยังคงขยายตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)