คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำใกล้ $4,100 ขณะที่การเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น
- ทองคำปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่บริเวณ $4,120 มีแนวโน้มลดลง 1.7% ในสัปดาห์นี้
- การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเข้มงวดนโยบายการเงินในปี 2026 เพิ่มขึ้น กดดันโลหะมีค่า
- ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าฝั่งตลาดหมีครองตลาด โดยมีระดับต่ำสุด YTD ที่ $4,023 ใกล้เข้ามา
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามในวันศุกร์ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ $4,121 มีแนวโน้มปิดตลาดด้วยการปรับตัวลดลงติดต่อกันสามสัปดาห์ โลหะมีค่าตัวนี้ยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงบ้าง เนื่องจากการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวของราคาทองคำ
เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธที่ผ่านมา แต่แถลงการณ์นโยบายการเงินระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังแข็งแกร่งและตลาดแรงงานมีการปรับปรุง การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่ากว่าเกือบครึ่งหนึ่งของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารมองว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026 และประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช ได้ลดความกังวลเกี่ยวกับท่าทีผ่อนคลายของเขา โดยยืนยันอย่างชัดเจนว่าจะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%
ตลาดฟิวเจอร์สปัจจุบันประเมินโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคมไว้ที่ 77% เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 40% ในสัปดาห์ก่อน ขณะที่โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอย่างน้อย 0.25% ก่อนสิ้นปีอยู่ที่ 90% ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันศุกร์ เนื่องจากตลาดทำงานแบบครึ่งวันในวันหยุดธนาคาร Juneteenth ในสหรัฐฯ แต่ความหวังเหล่านี้น่าจะทำให้แรงขายดอลลาร์ลดลงและกดดันการฟื้นตัวของทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดหมีเล็งระดับต่ำสุดปี 2026 ที่ $4,023
XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,147.83 รักษาโทนเสียงขาลงในระยะสั้น โดยกราฟรายวันแสดงลำดับของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกรอบเวลานี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 อย่างชัดเจน ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบรวมความต่าง (MACD) อยู่ต่ำกว่าศูนย์ที่ -7.15 ทั้งสองบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่
ตลาดหมียังคงถูกจำกัดเหนือระดับ $4,100 จนถึงขณะนี้ แต่ความพยายามในการปรับขึ้นยังอ่อนแอ ซึ่งอาจทำให้ผู้ขายตัดสินใจทดสอบระดับต่ำสุดของปีนี้ที่ $4,023 (ต่ำสุดวันที่ 11 มิถุนายน) อีกครั้ง ด้านล่างลงไป ระดับต่ำสุดปลายเดือนตุลาคม 2025 ที่ใกล้ $3,885 ปรากฏเป็นเป้าหมายถัดไป
ในฝั่งขาขึ้น บริเวณที่เส้นแนวโน้มขาลงจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมและระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ประมาณ $4,370 น่าจะเป็นแนวต้านสำคัญ หากระดับนี้ถูกทะลุ เป้าหมายถัดไปคือระดับสูงสุดปลายเดือนพฤษภาคมถึงต้นเดือนมิถุนายนที่บริเวณ $4,585
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
