ทองคำขยายการขายออกก่อนข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ
- ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม ขณะที่นักเทรดเตรียมรับมือกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศเวลา 12:30 GMT อาจมีผลต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของเฟดและทิศทางราคาทองคำในอนาคต
- การหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ยังคงยืนยันภาพรวมทางเทคนิคที่เป็นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์ในวันพุธ เนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ส่งผลกดดันความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ ขณะที่เวลาที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว 4,163 ดอลลาร์ ลดลง 2.30% ในวันเดียวกัน
แรงขายดังกล่าวถูกเร่งขึ้นจากการขายทางเทคนิคหลังจาก XAU/USD หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับ 4,444 ดอลลาร์ หลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การทดสอบสำคัญครั้งต่อไปของราคาทองคำจะเกิดขึ้นพร้อมกับการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้เวลา 12:30 GMT
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมจะเร่งตัวขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ขณะที่ CPI แกนหลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.9% จาก 2.8%
การเร่งตัวของเงินเฟ้อนี้เกิดขึ้นหลังจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อความพยายามของเฟดในการลดเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2%
ก่อนเกิดสงคราม ตลาดเคยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้ แต่ความคาดหวังเหล่านั้นได้หายไปแล้ว โดยนักเทรดเริ่มคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้มากขึ้น
หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด ตลาดอาจเพิ่มการเก็งกำไรต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งน่าจะเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ในทางกลับกัน หากตัวเลขเงินเฟ้ออ่อนตัวลง อาจทำให้นักเทรดลดความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและกระตุ้นให้ราคาทองคำฟื้นตัวในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของราคาทองคำอาจถูกจำกัด เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง การปิดช่องแคบฮอร์มุซยังคงรบกวนการไหลเวียนของน้ำมันโลก ทำให้ราคาน้ำมันยังคงมีพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์แฝงอยู่
ความหวังในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระยะสั้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดูจะริบหรี่ หลังจากทั้งสองฝ่ายเปิดฉากโจมตีใหม่เมื่อวันอังคาร ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาทองคำที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD มุ่งเป้าสู่ระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคมหลังจากหลุดต่ำกว่า SMA 200 วัน อย่างเด็ดขาด
XAU/USD ยังคงเผชิญแรงขายอย่างหนักหลังจากหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับ 4,444 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงสู่โซนขายมากเกินไปใกล้ระดับ 27 ในกราฟรายวัน ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) 14 วัน ปรับตัวขึ้นเหนือ 30 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งขึ้น แม้จะมีสภาวะที่เกินตัวในระยะสั้น
ในด้านลบ ระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคมที่ 4,098 ดอลลาร์ เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามหยุดยั้งการปรับตัวลดลงไว้ได้ ขณะที่แนวต้านของการฟื้นตัวจะเผชิญกับ SMA 200 วัน ที่ 4,444 ดอลลาร์ ตามด้วย SMA 50 วัน ที่ 4,608 ดอลลาร์ และ SMA 100 วัน ที่ 4,782 ดอลลาร์ โดยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้อยู่เหนือราคาปัจจุบันน่าจะจำกัดความพยายามฟื้นตัว เว้นแต่จะสามารถยึดคืนได้อย่างเด็ดขาด
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
