ทองคำใกล้แตะระดับสูงสุดที่ 4,700 ดอลลาร์ ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปกระตุ้นการเข้าหาที่ปลอดภัย
- ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 1.5% หลังจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปเพิ่มสูงขึ้นจากการคุกคามเรื่องภาษีที่เกี่ยวข้องกับกรีนแลนด์
- ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งขึ้นเมื่อมีการตอบสนองของตลาดในสภาพคล่องที่เบาบางในวันหยุดของสหรัฐฯ
- เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 45 จุดในปี 2026 ก่อนข้อมูล GDP และ Core PCE ของสหรัฐฯ
ทองคํา (XAU/USD) ฟื้นตัวในวันจันทร์หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่วันเมื่อวันศุกร์ โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 1.50% และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $4,700 หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลเนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปในช่วงสุดสัปดาห์ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,672 ในขณะที่เขียน
ทองคำฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อการคุกคามภาษีของทรัมป์ต่อยุโรปทำให้ดอลลาร์สหรัฐตกต่ำ
เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศเก็บภาษี 10% กับแปดประเทศในยุโรป โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ ในข้อพิพาทเกี่ยวกับกรีนแลนด์ และกล่าวว่าจะเพิ่มภาษีให้สูงขึ้นอีกในวันที่ 1 มิถุนายน
ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐจึงร่วงลง ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ เงิน และสกุลเงินอย่างเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิสพุ่งขึ้นท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการเพื่อเฉลิมฉลองวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
ในขณะเดียวกัน สมาชิกสภายุโรปประกาศว่าจะระงับการให้สัตยาบันข้อตกลงการค้าที่ทรัมป์และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ลงนามเมื่อฤดูร้อนที่ผ่านมา
ดอลลาร์สหรัฐกำลังตัดทอนผลกำไรบางส่วนจากสัปดาห์ที่แล้วที่ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้นักลงทุนลดความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมวันที่ 27-28 มกราคม เทรดเดอร์ได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 45 จุดในช่วงปลายปี 2026 ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
ในระหว่างนี้ เควิน แฮสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ (NEC) ได้ถอนชื่อออกจากการแข่งขันเพื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทรัมป์กล่าวว่าเขามีคนในใจสำหรับตำแหน่งนี้
ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีข้อมูลเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยและการจ้างงาน การอ่านครั้งสุดท้ายสำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 ปี 2025 ตามด้วยดัชนีราคาส่วนบุคคลที่ใช้ในการวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ คือ Core Personal Consumption Expenditures (PCE)
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมือง
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเปรียบเทียบกับหกสกุลเงินอื่น ลดลง 0.36% สู่ระดับ 99.02 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นเกือบหกจุดพื้นฐานเมื่อวันศุกร์ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.227%
- ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศการเก็บภาษี 10% กับแปดประเทศ ได้แก่ เดนมาร์ก นอร์เวย์ สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี ฟินแลนด์ เนเธอร์แลนด์ และสหราชอาณาจักร โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ เขาเสริมว่าภาษีจะเพิ่มขึ้นเป็น 25% ในวันที่ 1 มิถุนายน หากไม่มีการบรรลุข้อตกลง โดยเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวนี้กับความทะเยอทะยานของสหรัฐฯ ในการผนวกหรือซื้อกรีนแลนด์
- สหภาพยุโรป (EU) และสหราชอาณาจักรดูเหมือนจะตอบโต้ โดย EU กำลังเตรียมการเก็บภาษีตอบโต้สูงถึง 93 พันล้านยูโรต่อสินค้าของสหรัฐฯ และกำลังพิจารณาจำกัดการเข้าถึงของบริษัทอเมริกันสู่ตลาดยุโรป
- เจ้าหน้าที่เฟดเข้าสู่ช่วงห้ามพูดก่อนการประชุมวันที่ 27-28 มกราคม แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะเข้าร่วมการพิจารณาของผู้ว่าการลิซ่า คุก ที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ
- Polymarket รายงานว่าผู้ที่มีโอกาสเป็นประธานเฟดคนถัดไปคือเควิน วาร์ช โดยอัตราของเขาเพิ่มขึ้นจากประมาณ 40% เป็น 62% ในขณะที่เขียน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ $4,700
ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดที่ $4,690 ในวันจันทร์ โดยอยู่ห่างจากระดับ $4,700 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมือง โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น
อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเริ่มแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจลดลง โดยการเคลื่อนไหวของราคาไปถึงจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่จุดสูงสุดล่าสุดของดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดที่สูงที่สุด สิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีการเบี่ยงเบนเชิงลบเกิดขึ้น แต่ผู้ขายต้องผลักดันราคาทองคำ XAU ให้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 16 มกราคมที่ $4,536 เพื่อให้สามารถเกิดการกลับตัวไปท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,484
ในทางกลับกัน หากทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $4,700 ระดับแนวต้านที่สำคัญถัดไปจะอยู่ที่ $4,750 และ $4,800 ก่อนที่จะถึงระดับ $5,000
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
