วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 19 มกราคม 2026

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ (XAUUSD) วันนี้เปิดตลาดด้วยความผันผวนอย่างรุนแรง โดยพุ่งทำจุดสูงสุดตลอดกาล (All-Time High) ใหม่ที่ระดับประมาณ $4,692 ต่อออนซ์ในช่วงเช้าตลาดเอเชีย ขานรับข่าวประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเก็บภาษี 10% กับ 8 ชาติยุโรปเพื่อตอบโต้กรณีเกาะกรีนแลนด์

อย่างไรก็ตาม ราคาไม่สามารถยืนเหนือโซนดังกล่าวได้และเกิดการย่อตัวลงมาอย่างรวดเร็ว (Pullback) ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่บริเวณ $4,660 - $4,670 สถานการณ์นี้เกิดจากแรงขายทำกำไรทางเทคนิค (Profit Taking) ประกอบกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้นักลงทุนลดความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมกราคมลง

1. Trade War 2.0 ปะทุ: การที่ทรัมป์ขู่เก็บภาษีสินค้าจากชาติยุโรป (เดนมาร์ก, สวีเดน, ฝรั่งเศส, เยอรมนี ฯลฯ) เริ่ม 1 ก.พ. นี้ สร้างความกังวลเรื่อง “สงครามการค้า” ครั้งใหม่ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อราคาทองคำ แม้ดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นจากการเป็น Safe Haven เช่นกัน แต่ทองคำยังคงดึงดูดเม็ดเงินได้ดีกว่าในยามวิกฤตความเชื่อมั่น

   
   

2. Fed Policy Shift: ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ออกมาดีเกินคาด ทำให้นักลงทุนปรับมุมมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจ “เลื่อน” การลดดอกเบี้ยออกไปเป็นเดือนมิถุนายนหรือกันยายน แทนที่จะเป็นเดือนมกราคมหรือเมษายนตามที่คาดการณ์ไว้เดิม ส่งผลให้ Bond Yields และดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัว กดดันราคาทองคำในระยะสั้น

   
   

3. Technical Correction Warning: แม้ภาพรวมจะเป็นขาขึ้น (Bullish) แต่การเกิดแท่งเทียนที่มีไส้ยาวด้านบน (Long Upper Wick) ที่จุดสูงสุดใหม่ พร้อมสัญญาณขัดแย้ง (Divergence) บ่งชี้ว่าภาวะ “Euphoria” หรือความตื่นตระหนกซื้อมากเกินไปกำลังถูกขายทำกำไร เป็นสัญญาณเตือนให้นักลงทุนระมัดระวังแรงเทขายซ้ำ

   
   

ภาษีทรัมป์กับข้อพิพาทกรีนแลนด์

ประเด็นที่ร้อนแรงที่สุดและเป็นตัวจุดชนวนให้ทองคำพุ่งทำ All-Time High ในช่วงเช้า คือการประกาศสงครามการค้าระลอกใหม่ของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ที่สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วโลก

• The 10% Ultimatum: ทรัมป์ไม่ได้ขู่ลอยๆ แต่ระบุชัดเจนว่าจะเก็บภาษีนำเข้า 10% กับสินค้าจาก 8 ชาติพันธมิตรยุโรป ได้แก่ เดนมาร์ก, สวีเดน, ฝรั่งเศส, เยอรมนี, เนเธอร์แลนด์, ฟินแลนด์, สหราชอาณาจักร และนอร์เวย์ โดยขีดเส้นตายเริ่มบังคับใช้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2026 นี้

  
  

• เงื่อนไขที่โลกต้องตะลึง: สิ่งที่ทำให้ตลาดมองว่าเป็น “Black Swan” คือเงื่อนไขการยกเลิกภาษีที่ผูกโยงกับการที่สหรัฐฯ ต้องได้รับอนุญาตให้ “ซื้อเกาะกรีนแลนด์” เท่านั้น การเอาเรื่องอธิปไตยมาผูกกับนโยบายภาษีทำให้สหภาพยุโรป (EU) ยอมรับไม่ได้ และทูต EU ได้บรรลุข้อตกลงเตรียม “มาตรการตอบโต้ทันที” หากสหรัฐฯ เดินหน้าจริง

  
  

• ทำไมทองคำพุ่งแล้วร่วง?: ตามทฤษฎี ความตึงเครียดนี้จะหนุนราคาทองคำในฐานะ Safe Haven อย่างรุนแรง (ซึ่งเราเห็นแล้วตอนเปิดตลาด) แต่ในอีกมุมหนึ่ง สงครามการค้ามักจะทำให้ เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นด้วย (เพราะเงินทุนไหลกลับเข้าถือเงินสดดอลลาร์) แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจึงกลับมากดดันราคาทองคำให้ย่อตัวลง (Pullback) ในช่วงสาย

  
  

• มุมมองความเสี่ยงสงคราม: Naeem Aslam จาก Zaye Capital Markets ให้ความเห็นที่น่าสนใจว่า นักลงทุนไม่ควรมองแค่เรื่องภาษี เพราะความตึงเครียดใน ตะวันออกกลาง (อิหร่าน) ยังคงเป็นระเบิดเวลา เขาเชื่อว่าการโจมตีอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ ซึ่งหากเกิดขึ้นจริง เป้าหมายราคา $4,700 จะไม่ใช่เรื่องยากเลยในเดือนนี้

อัตราดอกเบี้ย Fed และตัวเลขเศรษฐกิจ

แม้โลกจะวุ่นวาย แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับแข็งแกร่งจนน่าตกใจ ซึ่งนี่คือ “ดาบสองคม” สำหรับนักลงทุนทองคำ

• ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ: ที่ล่าสุดออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก สิ่งนี้ทำลายสมมติฐานเดิมของตลาดที่มองว่าเศรษฐกิจกำลังจะถดถอย (Recession)

  
  

• Fed Pivot Delayed: ตลาด Futures ได้ทำการปรับราคาใหม่ โดยมองว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดดอกเบี้ยในเดือน มกราคมหรือเมษายน นั้นแทบจะเป็นศูนย์ และเลื่อนคาดการณ์การลดดอกเบี้ยครั้งแรกออกไปไกลถึงเดือน มิถุนายน หรือ กันยายน 2026

  
  

• ศึกชิงเก้าอี้ประธาน Fed: ความไม่แน่นอนทางการเมืองก็มีผล เมื่อทรัมป์เปรยว่าต้องการเก็บ Kevin Hassett ไว้เป็นที่ปรึกษาเศรษฐกิจมากกว่าส่งไปคุม Fed ทำให้ชื่อของ Kevin Warsh (อดีตผู้ว่าการ Fed) พุ่งขึ้นมาเป็นตัวเต็งอันดับ 1 (โอกาส 60% จากตลาด Kalshi) ซึ่ง Warsh เป็นที่รู้กันว่าเป็นสายเหยี่ยว (Hawk) ที่เข้มงวดเรื่องเงินเฟ้อ หากเขาได้รับเลือก ตลาดอาจกังวลว่านโยบายการเงินจะตึงตัวกว่ายุคของ Jerome Powell ซึ่งเป็นลบต่อทองคำ

Sentiment ตลาด รายย่อยยัง Bullish แต่สถาบันเริ่มระวัง

ตลาดในขณะนี้กำลังเกิดความขัดแย้งทางความคิด ซึ่งมักเป็นสัญญาณเตือนก่อนเกิดความผันผวนครั้งใหญ่ อ้างอิงจากผลสำรวจ Kitco Weekly Gold Survey

• Main Street (รายย่อย) ยังมั่นใจเต็มร้อย: นักลงทุนรายย่อยกว่า 78% (จาก 247 เสียง) ยังคงมองว่าราคาทองคำจะไปต่อ นี่คือสัญญาณของ FOMO (Fear Of Missing Out) ที่รายย่อยพยายามไล่ราคา

  
  

• Wall Street (สถาบัน) เริ่มเสียงแตก: นักวิเคราะห์มืออาชีพเริ่มไม่มั่นใจ โดยมีเพียง 50% เท่านั้นที่มองขึ้น ในขณะที่อีกครึ่งหนึ่งมองว่าราคาจะลงหรือออกข้าง

  
  

• ระวังกับดัก Euphoria: Elior Manier จาก OANDA เตือนสติว่า ตลาดกำลังเข้าสู่ภาวะ “Euphoria” หรือความเคลิบเคลิ้ม เมื่อเป้าหมายราคาถูกขยับสูงขึ้นเรื่อยๆ โดยไม่มีใครพูดถึงความเสี่ยง นี่คือสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการเกิด “Cascading Stop-loss Liquidations” หรือการที่ราคาถูกเทขายแบบโดมิโน หากหลุดแนวรับสำคัญเพียงนิดเดียว เพราะทุกคนถือสถานะฝั่งเดียวกันหมด (Crowded Trade)

  
  

• มุมมองเชิงกลยุทธ์: Neil Welsh จาก Britannia Global Markets มองว่า นี่ไม่ใช่จุดจบของขาขึ้น แต่คือการ “Rebalancing & Rotation” เงินทุนกำลังหมุนออกจากทองคำชั่วคราวเพื่อรอความชัดเจน ไม่ใช่การเทขายเพื่อเปลี่ยนเทรนด์ ดังนั้น การย่อตัวจึงถูกมองว่าเป็น “การปรับฐานเพื่อไปต่อ” มากกว่าการกลับตัวเป็นขาลงในระยะยาว

  
  

จากที่เราได้ประเมินไว้เมื่อวานว่า หากราคาทองคำพุ่งขึ้นทดสอบแนวต้านจิตวิทยาหรือกรอบบน อาจเผชิญแรงขายทำกำไร ซึ่งเช้านี้ราคาทองคำได้ทำ New High จริงที่บริเวณ $4,692 (ตามกราฟ) ก่อนจะถูกตบลงมาอย่างรุนแรงตามคาดการณ์ เป็นการยืนยันว่าโซนราคาเหนือ $4,690 เป็นจุดที่มี Supply หนาแน่นมาก

และจากการวิเคราะห์กราฟราย 4 ชั่วโมง ต่อจากนี้

• Candlestick Pattern (สัญญาณแท่งเทียน): สิ่งที่น่ากังวลที่สุดสำหรับขาขึ้นในขณะนี้คือการเกิดแท่งเทียน 4H ล่าสุดที่มีลักษณะเป็น “Shooting Star” หรือแท่งเทียนที่มี ไส้ยาวด้านบน (Long Upper Wick) ยาวมาก บ่งบอกถึงการถูกปฏิเสธราคา (Price Rejection) อย่างรุนแรงที่บริเวณ ATH ($4,692)
  การทิ้งไส้ยาวขนาดนี้สะท้อนว่า แรงซื้อที่พยายามดันราคาขึ้นไปถูกแรงขายสวนกลับมาจนเกือบปิดต่ำกว่าราคาเปิด เป็นสัญญาณลบ (Bearish Sign) ที่ชัดเจนในระยะสั้น

• Trend Structure: แม้ราคาจะยังวิ่งอยู่ในกรอบ Ascending Channel (ช่องคู่ขนานขาขึ้นสีฟ้า) และยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ได้ แต่หากราคายังยืนไมได้ อาจทำให้โครงสร้างระยะสั้นเริ่มมีความเสี่ยงที่จะเปลี่ยนจากการ “วิ่งขึ้น” เป็นการ “พักตัวลึก”

• RSI: สังเกตได้ชัดเจนว่าเกิดสัญญาณ Bearish Divergence ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ (Higher High) ที่ $4,692 แต่ RSI ไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ตามได้ (Lower High) และเริ่มหักหัวลงจากโซน Overbought ปัจจุบันอยู่ที่ระดับประมาณ 60 สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลงอย่างมาก และมีความเสี่ยงสูงที่จะเกิดการกลับตัว

• Stochastic RSI: ราคาแสดงสัญญาณของการตัดกันขึ้นจากโซน Oversold ทำให้ในระยะสั้น ราคามีโอกาสที่จะดีดตัวขึ้นต่อได้อีกรอบ

ความเป็นไปได้ของราคาทองคำใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า

• Bearish Case: เนื่องจากเกิดสัญญาณ Divergence และแท่งเทียนทิ้งไส้ยาว หากราคาหลุดต่ำกว่า $4,644 จะเป็นการยืนยันการพักตัว (Correction) ราคามีโอกาสไหลลงไปทดสอบ $4,600 ซึ่งเป็นโซน EMA สำคัญ หากรับไม่อยู่ อาจเห็นการลงแรงไปหา $4,577

• Bullish Case: แม้จะมีสัญญาณ Divergence แต่ในเทรนขาขึ้น สัญญาณเหล่านี้สามารถอยู่ต่อได้นานกว่าที่เราติด อย่างไรก็ตาม ราคาต้องสามารถ Breakout ผ่าน $4,692 ขึ้นไปยืนเต็มแท่งให้ได้ เพื่อล้างสัญญาณ Divergence เพื่อจะมุ่งหน้าสู่ $4,710

• Sideway: หากราคายังเลี้ยงตัวอยู่ระหว่าง $4,644 - $4,680 จะเป็นการสะสมกำลังเพื่อเลือกทางอีกครั้ง แต่ให้น้ำหนักฝั่งย่อตัวมากกว่าจากการเกิด Rejection ที่รุนแรง

กรอบแนวรับ-แนวต้าน ประจำวัน

• แนวรับ (Support)

• $4,644

• $4,618

• $4,577

• แนวต้าน (Resistance)

• $4,692

• $4,710

• $4,720