ราคาทองคําปรับตัวลดลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนปรับลดกำไรหลังการประกาศ NFP

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปที่ $4,335 จากสัญญาณการจ้างงานที่อ่อนแอ ก่อนจะกลับตัวเมื่อเทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มการผ่อนคลายของเฟดใหม่
• อัตราการว่างงานสูงขึ้น แต่การจ้างงานที่แข็งแกร่งและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยังคงมีเสถียรภาพช่วยลดความคาดหวังที่เป็นมิตรของเฟด
• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ แม้ว่าการเจรจาระหว่างรัสเซียและยูเครนจะหยุดชะงักลงชั่วคราวทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

ทองคำ (XAU/USD) กลับตัวในวันอังคารหลังจากที่เทรดเดอร์ได้วิเคราะห์รายงานการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งเน้นถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงานและดันโลหะสีเหลืองไปสู่จุดสูงสุดในวันที่ $4,335 ก่อนจะกลับตัว ลดลง 0.23% ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,296

ราคาทองคำลดลงหลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ไม่แน่นอนทำให้ความรู้สึกเกี่ยวกับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ขณะที่ข่าวการเจรจาสันติภาพและการใช้จ่ายที่มั่นคงจำกัดการเพิ่มขึ้น

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) มีความหลากหลาย: เศรษฐกิจเพิ่มจำนวนคนในแรงงานมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน แต่ระดับการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 แม้รายงานจะสนับสนุนการผ่อนคลายเพิ่มเติม แต่ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม 2026 ยังคงต่ำที่ประมาณ 25% ตามข้อมูลจาก Capital Edge

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลยอดค้าปลีกที่ล่าช้าชี้ให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคชาวอเมริกันยังคงแข็งแกร่งเล็กน้อย โดยยอดค้าปลีกไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานแสดงให้เห็นว่าผู้คนกำลังเผชิญกับราคาที่สูงขึ้นในอาหาร เฟอร์นิเจอร์ และอาหารนำเข้าหลายรายการเนื่องจากภาษีที่รัฐบาลวางไว้

โลหะสีเหลืองกลับมาที่ระดับ $4,300 ก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การพัฒนาที่ต่อเนื่องสำหรับข้อตกลงสันติภาพที่เป็นไปได้ระหว่างรัสเซียและยูเครนกดดันโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การเจรจาหยุดชะงักหลังจากที่เคียฟร่างแผน 20 ข้อที่เครมลินยังไม่ยอมรับ

เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี ก่อนที่จะมีการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันศุกร์

บทสรุปประจำวันของตลาด: ราคาทองคำลดลงท่ามกลางรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ไม่แน่นอน

• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 64,000 ในเดือนพฤศจิกายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50,000 และแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงจากตัวเลข -105,000 ในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายนเป็น 4.6% จาก 4.4% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
• ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ คงที่ในเดือนตุลาคม (0.0% MoM) ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกันยายนและต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% ในทางตรงกันข้าม ยอดขายกลุ่มควบคุม ซึ่งใช้ในการคำนวณส่วนประกอบการใช้จ่ายของผู้บริโภคใน GDP กลับมาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้น 0.8% หลังจากการหดตัว 0.1% ก่อนหน้านี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเกือบสองจุดฐานที่ 4.159% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำ ยังคงแข็งแกร่งที่ 1.909%
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.08% สู่ระดับ 98.17

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่เหนือ $4,300

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ในสภาพที่ดีตราบใดที่ราคาสิ้นสุดในระดับรายวันเหนือ $4,300 โมเมนตัมขาขึ้นมีเสถียรภาพตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งแม้จะใกล้สภาวะซื้อมากเกินไป แต่ก็กลับมาแบน

เพื่อให้เกิดการต่อเนื่องในแนวโน้มขาขึ้น XAU/USD ต้องทะลุจุดสูงสุดในวันที่ 12 ธันวาคมที่ $4,353 การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดเผยจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $4,381 ตามด้วย $4,400, $4,450 และ $4,500

ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่า $4,300 จะเปิดทางให้ทดสอบจุดสูงสุดในวันที่ 11 ธันวาคมที่ $4,285 โดยมีแนวโน้มที่จะลดลงไปที่ $4,250 ก่อนที่จะดิ่งลงไปที่ $4,200