Dow Jones - Silver พากันทำ All-Time High ส่วนหุ้นไทยยังเจ็บหนักจาก DELTA และเงื่อนไขภาษีที่ไม่เป็นใจ

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.เงินเปลี่ยนทิศ หลัง Dow Jones พุ่งทำ All-Time High รับกระแส Sector Rotation

เปิดตลาดเช้านี้ด้วยปรากฏการณ์ที่น่าสนใจ เมื่อเม็ดเงินลงทุนเกิดการเคลื่อนย้ายครั้งใหญ่ออกจากหุ้นเทคโนโลยีที่ราคาแพงเข้าสู่หุ้นเศรษฐกิจดั้งเดิม

ส่งผลให้ดัชนี Dow Jones พุ่งทะยานกว่า 646 จุด (+1.34%) ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล (All-Time High) โดยมีหัวหอกสำคัญคือหุ้นกลุ่มการเงินอย่าง Bank of America และกลุ่มค้าปลีก-อุปโภคบริโภคอย่าง Visa และ Home Depot ที่ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น

สวนทางกับดัชนี Nasdaq ที่ปิดลบ สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนเริ่มมองหาความคุ้มค่า (Value) และความปลอดภัยในธุรกิจที่มีกระแสเงินสดมั่นคง มากกว่าการไล่ตามความฝันในหุ้นเทคฯ เหมือนช่วงต้นปี

2.Oracle ทำพิษ หุ้น AI ร่วงยกแผงหลังเปิดแผนลงทุนมหาศาล

สาเหตุหลักที่ทำให้หุ้นสายเทคโนโลยีสะดุดขาตัวเองมาจากยักษ์ใหญ่อย่าง Oracle ที่ประกาศผลประกอบการน่าผิดหวัง โดยรายได้พลาดเป้าแม้ยอดขาย Cloud จะโตก็ตาม

แต่สิ่งที่ทำให้นักลงทุนตกใจคือแผนการใช้จ่ายเงินลงทุน (Capex) ที่พุ่งสูงถึง 50,000 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้าง Data Center รองรับ AI

ตัวเลขนี้จุดชนวนความกังวลว่าบริษัทเทคโนโลยีอาจกำลังลงทุนเกินตัวและก่อหนี้มหาศาล ส่งผลให้ราคาหุ้น Oracle ดิ่งลงกว่า 10% และลากเพื่อนร่วมวงการอย่าง Nvidia, Broadcom และ AMD ร่วงตามไปด้วย เพราะตลาดเริ่มตั้งคำถามถึงความคุ้มค่าของการลงทุน AI ที่อาจจะไม่เห็นกำไรเป็นกอบเป็นกำในเร็ววันนี้ 

3.Silver แรงหยุดไม่อยู่ พุ่งทะลุ 64 เหรียญ ทิ้งห่าง Bitcoin ที่โดนเทขาย

ข้ามมาดูสินทรัพย์ทางเลือกที่ร้อนแรงที่สุดในตอนนี้ต้องยกให้ โลหะเงิน (Silver) ที่ราคาวิ่งทะลุ 64 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล (All Time High) โดยได้รับแรงหนุนจากภาวะขาดแคลนสินค้า (Supply Deficit) ที่สะสมมานานกว่า 5 ปี

บวกกับความต้องการใช้จริงในอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด ทำให้ Silver กลายเป็นดาวเด่นที่ผลตอบแทนชนะทองคำขาดลอยในปีนี้

ในทางตรงกันข้าม ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกลับเจอแรงเทขายแบบ Sell the News ทันทีที่ Fed ประกาศลดดอกเบี้ย ส่งผลให้ Bitcoin ร่วงหลุดระดับ 90,000 ดอลลาร์ ยืนยันภาพการเคลื่อนไหวที่เริ่มแยกตัวออกจากตลาดหุ้นอย่างชัดเจน 

4.หุ้นไทยอ่วม DELTA กอดคอกองทุน TISA ฉุดดัชนีหลุดแนวรับ

ปิดท้ายที่ตลาดหุ้นไทย (SET Index) ที่อาการน่าเป็นห่วงหลังร่วงลงกว่า 16 จุด หลุดแนวรับสำคัญที่ 1,253 จุด

ปัจจัยลบหลักมาจากหุ้นพี่ใหญ่อย่าง DELTA ที่โดนถล่มขายตามทิศทางหุ้นเทคโนโลยีโลก ซึ่งลำพังตัวเดียวก็ฉุดดัชนีลงไปมหาศาล

นอกจากนี้ ตลาดยังผิดหวังอย่างแรงกับเงื่อนไขของกองทุนลดหย่อนภาษีใหม่ TISA ที่ระบุว่าผู้มีรายได้สูงจะได้รับสิทธิ์ลดหย่อนเพียง 0.7 เท่าของเงินลงทุน ซึ่งถือว่าจูงใจน้อยกว่ากองทุน ThaiESG เดิมมาก

เงื่อนไขนี้ทำให้นักลงทุนสถาบันชะลอการใส่เม็ดเงินเข้าตลาด ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนช่วงโค้งสุดท้ายของปีดูซึมเซากว่าที่คาด