ทองคำเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $4,080 โดยถูกจำกัดจากเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินก่อนข้อมูล NFP
- ทองคำ (Gold) ยังคงอยู่ใกล้ระดับ $4,080 ขณะที่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar) จำกัดการปรับตัวขึ้น โดยนักเทรดคาดการณ์ว่าเฟด (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนหน้า
- DXY เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 99.47 ขณะที่ความคิดเห็นที่แข็งกร้าว (hawkish) จากเฟดกดดันราคาทองคำ (Bullion) ทำให้ XAU/USD อยู่ในช่วง $4,000–$4,050
- โฟกัสเปลี่ยนไปที่รายงาน FOMC ในวันพุธและการประกาศ NFP ครั้งแรกหลังการปิดตัวในวันพฤหัสบดี
ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวผันผวนในช่วงเซสชั่นวันจันทร์ ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าเฟด (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนธันวาคม ขณะเดียวกันก็รอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชุดแรกในสัปดาห์นี้
XAU/USD เคลื่อนไหวทรงตัว ขณะที่ตลาดประเมินโอกาสลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมต่ำกว่า 50% และรอข้อมูล NFP และรายงาน FOMC
ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,080 แทบไม่เปลี่ยนแปลง การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากเจ้าหน้าที่เฟดที่แสดงความคิดเห็นในเชิงแข็งกร้าว (hawkish) ดังนั้น ตลาดเงินจึงประเมินโอกาสลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคมต่ำกว่า 50%
ดังนั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.20% ที่ 99.47 ซึ่งทำให้ราคาทองคำแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ดังนั้น ทองคำอาจยังคงซื้อขายอยู่ในช่วง $4,000-$4,050 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
ในสัปดาห์นี้ คณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) จะเปิดเผยรายงานการประชุมในวันพุธ ขณะที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) จะเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำลดลงท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
- ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงหนึ่งจุดครึ่งฐานไปที่ 4.133% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำ ก็ลดลงเกือบสองจุดฐานไปที่ 1.852%
- ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเฟด กล่าวว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในทางบวกอาจลดลง ตรงกันข้ามกับความเสี่ยงด้านลบต่อแรงงาน เขากล่าวว่าบริษัทต่างๆ ไม่เต็มใจที่จะจ้างงานหรือเลิกจ้าง และเสริมว่านโยบายการเงินในปัจจุบันมีความเข้มงวดอยู่บ้าง
- ผู้เล่นในตลาดเงินได้ประเมินเฟดในเชิงแข็งกร้าว (hawkish) มากขึ้น เนื่องจากข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมเดือนธันวาคมอยู่ที่ 43% ซึ่งหมายความว่าโอกาสในการคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 57%
แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำเคลื่อนไหวอยู่รอบๆ $4,050
แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของทองคำยังคงอยู่ในสภาพดี โดยโลหะมีค่าฟื้นตัวที่ระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ที่ $4,050 หาก XAU/USD ปิดเหนือระดับนั้นได้ อาจผลักดัน XAU/USD ไปที่ $4,100 ก่อนที่จะทดสอบระดับ $4,200
อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับเหนือ $4,050 ได้ ทองคำอาจมีความเสี่ยงที่จะลดลงไปที่ $4,000 ก่อนที่จะท้าทายระดับต่ำสุดในวันที่ 28 ตุลาคมที่ใกล้ $3,886
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
