ราคาทองคำลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังจากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ที่คงที่

• ราคาทองคำลบการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้เมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นกดดันการเคลื่อนไหวขาขึ้น
• ความคาดหวังที่ผ่อนคลายของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ
• ทางเทคนิคแล้ว XAU/USD ต้องทะลุ 4,250 เพื่อฟื้นโมเมนตัมขาขึ้น ขณะที่ 4,160-4,170 ยังคงเป็นแนวรับที่สำคัญในระยะสั้น

ทองคํา (XAU/USD) ลบการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ในวันศุกร์เมื่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นทำให้โมเมนตัมขาขึ้นลดลง โดยโลหะมีค่าดำเนินการอยู่ในกรอบที่คุ้นเคยซึ่งกำหนดการเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์นี้

ณ ขณะเขียน XAU/USD กำลังซื้อขายใกล้ $4,215 โดยความคาดหวังที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน ช่วยจำกัดการลดลงแม้จะมีการปรับตัวลดลงระหว่างวัน

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดก่อนหน้านี้หลังจากรายงานการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่ล่าช้าสำหรับเดือนกันยายนไม่มีความประหลาดใจ ดัชนี PCE พื้นฐานซึ่งเป็นมาตรวัดที่เฟดชื่นชอบเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ตรงตามความคาดหวัง ขณะที่อัตรารายปีลดลงเหลือ 2.8% จาก 2.9%

ดัชนี PCE หลักยังคงที่ 0.3% MoM ตรงตามการคาดการณ์และไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า ในแง่ของรายปี ดัชนีอยู่ที่ 2.8% ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังและสูงกว่าระดับ 2.7% ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย

การอ่านอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างคงที่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองนโยบายมากนัก โดยตลาดยังคงเชื่อมั่นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: แนวโน้มเฟดและการเจรจาสันติภาพรัสเซีย-ยูเครน

• รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.4% สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3% ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% ตามความคาดหวัง ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนสิงหาคม การสำรวจเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนดีขึ้นในเดือนธันวาคม โดยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 53.3 เทียบกับการคาดการณ์ที่ 52 ขึ้นจาก 51 ขณะที่ดัชนีความคาดหวังเพิ่มขึ้นเป็น 55 เทียบกับการคาดการณ์ที่ 51.2 ขึ้นจาก 51
• ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ADP Employment Change ลดลง 32,000 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 5,000 หลังจากการปรับเพิ่มขึ้น 47,000 ในเดือนตุลาคม การลดลงของการเลิกจ้างงาน Challenger ลดลงเหลือ 71.3K จาก 153.1K ขณะที่การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 191K ซึ่งดีกว่าการคาดการณ์ที่ 220K และลดลงจาก 218K ในสัปดาห์ที่แล้ว
• ตัวชี้วัดการจ้างงานเหล่านี้เป็นข้อมูลเพียงไม่กี่จุดที่เฟดมีอยู่ก่อนการตัดสินใจนโยบาย การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนจะถูกเปิดเผยพร้อมกันในวันที่ 16 ธันวาคม ซึ่งจะเกิดขึ้นหลังการประชุม การอัปเดตที่สำคัญถัดไปก่อนการตัดสินใจจะเป็นรายงานการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS ในสัปดาห์หน้า
• ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็นประมาณ 87% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายการเงินวันที่ 9-10 ธันวาคม
• นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นจุดสนใจ เนื่องจากความพยายามในการสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครนไม่มีความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญ เครมลินได้อธิบายการเจรจาล่าสุดกับผู้แทนสหรัฐฯ ว่า "น่าพอใจ" แต่ความไม่ลงรอยกันในเรื่องดินแดนยังคงมีอยู่ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนและสนับสนุนสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ต้องทะลุเหนือ $4,250 เพื่อฟื้นโมเมนตัม

XAU/USD ยังคงซื้อขายในลักษณะไซด์เวย์หลังจากทะลุออกจากรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร โดยการขาดการซื้อขายตามแนวโน้มทำให้ความพยายามในการปรับตัวขึ้นถูกจำกัดอยู่ใกล้ $4,250

ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD กำลังลอยตัวอยู่รอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ระยะ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอคติในระยะสั้นที่เป็นกลาง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่ายังคงอยู่ และการปรับตัวลงใด ๆ ยังคงมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อ

ในด้านบวก การทะลุอย่างชัดเจนเหนือ $4,250 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้น เปิดโอกาสไปสู่ $4,300 และอาจมีการทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ $4,381

ในด้านลบ แนวรับจะเห็นที่ขอบล่างของโซนการรวมตัวล่าสุดรอบ $4,160-4,170 ตามด้วย SMA 100 ระยะใกล้ $4,141

ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงภาพที่เป็นกลางถึงขาขึ้น ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) กำลังแคบลงไปยังเส้นศูนย์ในขณะที่ยังคงเป็นลบเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ลดลง ขณะที่เส้น MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณใกล้จุดกึ่งกลาง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 58 แสดงถึงโมเมนตัมที่มั่นคงโดยไม่มีความเชื่อมั่นในทิศทางที่แข็งแกร่ง