USD/INR ฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์จากการที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงทำผลงานได้ดี
- รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักเทรดลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับท่าทีผ่อนคลายของเฟด
- ความล่าช้าในการยืนยันข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียทำให้รูปีอินเดียอยู่ในสภาวะตึงเครียด
- ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนสูงกว่าที่คาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 0.6%
รูปีอินเดีย (INR) กลับมาทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์เมื่อเปิดตลาดเมื่อวันศุกร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 86.25 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาผลกำไรใกล้ระดับสูงสุดในทันที
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ยังคงรักษาผลกำไรใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 99.00
ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายได้อย่างมั่นคง เนื่องจากนักเทรดได้ลดการเก็งกำไรที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมเดือนกันยายน หลังจากมีสัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนมิถุนายน
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือ 58% จาก 70.4% ที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เครื่องมือนี้ยังแสดงให้เห็นว่าเฟดเกือบจะแน่ใจว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนนี้
รายงาน CPI ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นเมื่อวันพุธว่าราคาสินค้าที่นำเข้ามายังเศรษฐกิจได้เพิ่มขึ้นหลังจากการปรับอัตราภาษีในแต่ละภาคส่วน
ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของตลาด ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ยังคงยืนยันในความเห็นที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายเดือนกรกฎาคม โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านลบต่อเศรษฐกิจและตลาดแรงงาน “เฟดควรปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนกรกฎาคม เนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อเศรษฐกิจและการจ้างงานสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายดอกเบี้ย” วอลเลอร์กล่าว เขาเสริมว่าเฟดไม่ควรรอจนกว่า “ตลาดแรงงานจะประสบปัญหาก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย”
อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นคือข้อมูลยอดค้าปลีกที่สดใสสำหรับเดือนมิถุนายนในช่วงเวลาที่ผู้เชี่ยวชาญในตลาดคาดการณ์ว่าภาษีที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของครัวเรือน สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่ายอดค้าปลีก ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของการใช้จ่ายของผู้บริโภค เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 0.6% ในเดือน เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ที่ 0.1% ในเดือนพฤษภาคม มาตรวัดการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง 0.9%
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียทำผลงานได้ต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ
- รูปีอินเดียร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ประมาณ 86.20 ขณะที่นักลงทุนรอการยืนยันข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้แสดงความมั่นใจหลายครั้งว่าวอชิงตันใกล้จะบรรลุข้อตกลงการค้ากับนิวเดลี
- อย่างไรก็ตาม ความล่าช้าในการยืนยันข้อตกลงทวิภาคีจากเศรษฐกิจต่าง ๆ ทำให้ธุรกิจในอินเดียอยู่ในสภาวะตึงเครียด บริษัทอินเดียที่ส่งออกผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ไปยังสหรัฐฯ มีความลังเลที่จะดำเนินแผนการลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราภาษีที่อาจเกิดขึ้น
- ในวันที่เรียกว่า "วันปลดปล่อย" เมื่อวันที่ 2 เมษายน ประธานาธิบดีทรัมป์ได้กำหนดอัตราภาษี 26% สำหรับการนำเข้าจากอินเดีย ซึ่งต่อมาได้ถูกระงับเป็นเวลา 90 วันเพื่อให้ตัวแทนจากอินเดียสามารถทำข้อตกลงได้
- ผลกระทบของการรอคอยข้อตกลงการค้าก็เห็นได้ชัดในตลาดหุ้นอินเดีย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่ซบเซาในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา Nifty50 ซื้อขายในช่วงเกือบ 5% ตั้งแต่วันที่ 12 พฤษภาคม ซึ่งมีการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่า 13% ตั้งแต่วันที่ 7 เมษายน ในวันศุกร์ ดัชนีหุ้น 50 ตัวเปิดตลาดลดลง 0.2% พยายามรักษาระดับจิตวิทยาที่ 25,000
- จนถึงขณะนี้ สหรัฐฯ ได้ปิดข้อตกลงกับสหราชอาณาจักร (UK), เวียดนาม และอินโดนีเซีย และข้อตกลงที่จำกัดกับจีน เศรษฐกิจได้ประกาศอัตราภาษีตอบโต้กับ 22 ประเทศ โดยเฉพาะญี่ปุ่น สหภาพยุโรป (EU), แคนาดา เม็กซิโก และเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นคู่ค้าการค้าที่สำคัญ เนื่องจากพวกเขาล้มเหลวในการปิดข้อตกลงในช่วงระยะเวลาการระงับภาษี 90 วัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 86.25
USD/INR กลับมาทดสอบระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 86.25 ในวันศุกร์ คู่สกุลเงินแข็งค่าขึ้นหลังจากดึงดูดการเสนอราคาที่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 86.00
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเข้าใกล้ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับนั้น
มองไปข้างล่าง เส้น EMA 50 วันใกล้ 85.85 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับต่ำสุดในวันที่ 24 มิถุนายนที่ 86.42 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
