เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้นต่อเนื่องขณะที่อัตราเงินเฟ้อชะลอตัว บ่งชี้ถึงการผ่อนคลายของ Ban
- เปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนลดลง บ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง
- ผู้ว่าการ Banxico มีท่าทีระมัดระวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลง
- การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงรวมถึงความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเม็กซิโกและ CPI ของสหรัฐฯ โดยตลาดจับตาดูสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
เปโซเม็กซิกันขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกันเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในเม็กซิโกลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 แม้ว่าสิ่งนี้จะบ่งชี้ว่า Banco de México (Banxico) อาจดำเนินการผ่อนคลายต่อไป USD/MXN ลดลง 0.06% และซื้อขายที่ 20.14 ณ เวลาที่เขียน
ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกเปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยลดลงหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แตะระดับสูงสุดที่ 5.57% ในเดือนกรกฎาคม ตามรายงานของ Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI)
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้ว่าการ Banxico Irene Espinosa มีท่าทีเข้มงวด โดยกล่าวว่า "ในขณะนี้ มีหลายสิ่งที่ต้องเปลี่ยนแปลงเพื่อให้เชื่อได้ว่าสภาพแวดล้อมเหมาะสมสำหรับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงมากขึ้น" คำกล่าวของเธอเกิดขึ้นหลังจากถูกถามเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับลดมากกว่า 25 จุด
ข้ามพรมแดนในวันศุกร์ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ล่าสุดของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเป็นไปอย่างยอดเยี่ยม เศรษฐกิจเพิ่มงาน 227,000 ตำแหน่ง เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 200,000 ตำแหน่ง แม้อัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2%
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้เริ่มช่วงเวลาห้ามพูดก่อนการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 17-18 ธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่สนับสนุนแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไป พวกเขารอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนพฤศจิกายนในวันที่ 11 ธันวาคม
สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการผลิตภาคอุตสาหกรรม ในสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้ผลิต และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุน
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิกันไม่สะทกสะท้านกับเงินเฟ้อที่อ่อนตัว แข็งค่าขึ้น
- อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของเม็กซิโกลดลงจาก 4.76% เป็น 4.55% YoY ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.60% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือน
- ตัวเลขพื้นฐานแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นของกระบวนการลดเงินเฟ้อ โดยเดือนพฤศจิกายนลดลงจาก 3.80% เป็น 3.58% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6%
- "อัตราเงินเฟ้อของเม็กซิโกยังคงลดลงเล็กน้อยและแรงกดดันพื้นฐานอยู่ภายใต้การควบคุม เราเชื่อว่า CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% ต่อเดือนในเดือนธันวาคม และอัตรารายปีจะปิดปี 2024 ที่ 4.4%" อธิบายโดย Andrés Abadía หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สำหรับ LATAM ที่ Pantheon Macroeconomics
- Gabriela Siller นักเศรษฐศาสตร์ของ Banco Base กล่าวว่า "คาดว่า Banco de México จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในวันที่ 19 ธันวาคม สำหรับปี 2025 คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงและปิดปีที่ 4.1% และ Banco de México จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 8.5%"
- ฟิวเจอร์สในตลาดเงินมีโอกาส 90% ที่เฟดจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดในเดือนนี้ ตามเครื่องมือ CME FedWatch
- การสำรวจเดือนพฤศจิกายนของ Banxico แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อของเม็กซิโกจะอยู่ที่ 4.42% ในปี 2024 และ 3.84% ในปี 2025 ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานจะอยู่ที่ 3.69% ในปี 2024 และ 2025 GDP คาดการณ์ที่ 1.55% และ 1.23% สำหรับปี 2024 และ 2025 ตามลำดับ และอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN ที่ 20.22 สำหรับช่วงที่เหลือของปีและ 20.71 ในปี 2025
แนวโน้มทางเทคนิคของเปโซเม็กซิกัน: USD/MXN ลดลงต่ำกว่า 20.20 จากการแข็งค่าของเปโซ
USD/MXN ลดลงต่ำสุดที่ 20.09 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.00 โมเมนตัมเปลี่ยนไปทางขาลงเมื่อดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เปลี่ยนเป็นขาลง บ่งชี้ว่าคู่นี้อาจทดสอบระดับ 20.00
ในกรณีนั้น แนวรับถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 19.61 ก่อนทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 19.50 ก่อนถึงตัวเลข 19.00 มิฉะนั้น หาก USD/MXN ขึ้นเหนือระดับสูงสุดของวันที่ 6 ธันวาคมที่ 20.28 อาจเปิดทางให้ท้าทายระดับ 20.50 ก่อนถึงจุดสูงสุดของปีที่ 20.82 ตามด้วยระดับ 21.00
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
