ยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1450 จากสัญญาณเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินและความเสี่ยงทางการเมืองในเยอรมนี
- EURUSD อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.1445 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
- คอลลินส์จากเฟดแสดงความเห็นไปในทาง hawkish โดยกล่าวว่าเธอสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- พรรคของเมิร์ซพ่ายแพ้ครั้งประวัติศาสตร์ในการเลือกตั้งระดับภูมิภาค ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในยูโรโซน
คู่ EURUSD ปรับตัวลดลงมาอยู่ใกล้ 1.1445 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินยูโร (EUR) จากท่าทีที่เข้มงวดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และแนวโน้มที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เทรดเดอร์เตรียมรับการเปิดเผยตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จากเยอรมนี ยูโรโซน และสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันพุธ
ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตันกล่าวเมื่อวันอังคารว่า เธอสนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อในอนาคตจะอยู่เหนือเป้าหมายที่ 2% คอลลินส์กล่าวเพิ่มเติมว่า “ขณะนี้ฉันมองเห็นความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของสถานการณ์ในอนาคต ซึ่งอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่า 2% อย่างเห็นได้ชัด”
ก่อนหน้านี้เมื่อวันจันทร์ อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่า อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟด
เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจปรับขึ้นเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ช่วง 3.75%-4.00% และผู้กำหนดนโยบายได้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสเกือบ 89.2% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool
ในอีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในเยอรมนีอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในยูโรโซนและฉุดสกุลเงินยูโรให้อ่อนค่าลง พรรคฝ่ายขวาจัดอย่างพรรคทางเลือกเพื่อเยอรมนี (AfD) คว้าชัยชนะครั้งสำคัญ ส่งผลให้แนวร่วมรัฐบาลอนุรักษนิยมของนายกรัฐมนตรีฟรีดริช เมิร์ซพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งระดับภูมิภาครุนแรงที่สุดในเยอรมนียุคหลังสงคราม และทำให้รัฐบาลมีความเปราะบาง
เงินยูโรได้รับแรงหนุน เนื่องจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงและส่วนต่างอัตราผลตอบแทนช่วยหนุนมูลค่ายุติธรรมของ EURUSD
นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ว่า “การปรับตัวลดลงอีกครั้งของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยบวกต่อ EUR เนื่องจากเงื่อนไขการค้าของยูโรโซนและการพึ่งพาการนำเข้าพลังงาน” พวกเขากล่าวเพิ่มเติมว่า ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนสกุลเงินเดียว โดยระบุว่า “ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนยังคงให้การสนับสนุน โดยประมาณการมูลค่ายุติธรรม (FV) ที่อิงเฉพาะส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนี-สหรัฐฯ อายุ 2 ปีที่แคบ ยังคงอยู่เหนือ 1.15 เล็กน้อย”
คอลลินส์ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อสูงขึ้น สนับสนุนจุดยืนของเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น
คอลลินส์จากเฟดแสดงน้ำเสียงที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงิน (hawkish) อย่างเห็นได้ชัด โดยได้คะแนน 8.1/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.6/10 อย่างมาก สะท้อนถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด การเน้นย้ำถึง “ความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้น” ที่อัตราเงินเฟ้อจะยังคง “สูงกว่า 2% อย่างชัดเจน” และมุมมองที่ว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นเปิดทางให้นโยบายมุ่งเน้นอย่างเต็มที่ไปที่การฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา หลังจากหลายปีที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง บ่งชี้ถึงการสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ในระดับที่เข้มงวดมากขึ้นต่อไปเป็นเวลานาน การผสมผสานระหว่างความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน โดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์และเป็นลบต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.53 จุด สู่ระดับ 150.49 ตอกย้ำว่าภาพรวมการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในแดนเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน (hawkish) อย่างชัดเจน ด้วยดัชนีที่อยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก และคะแนนของถ้อยแถลงล่าสุดที่สูงกว่าค่าพื้นฐานที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ข้อมูลดังกล่าวส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงขาขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์ ขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดจะดำเนินต่อไปเป็นเวลานานขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงถูกจำกัดขาขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน
กราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลางของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands ราคาอยู่สูงกว่าเส้น Bollinger Band ล่างเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าคู่นี้กำลังเคลื่อนไหวใกล้ขอบล่างของกรอบความผันผวนล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 31.7 ซึ่งใกล้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยืดตัวมากเกินไป มากกว่าจะยืนยันการกลับตัว
ในขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ 1.1540 ตามมาด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger SMA 20 วันที่ 1.1562 ซึ่งทั้งสองระดับรวมกันเป็นแนวต้านหนาแน่นก่อนที่จะเกิดการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีเส้น Bollinger Band บนใกล้ระดับ 1.1700 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ห่างออกไปมากกว่า ในขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น Bollinger Band ล่างบริเวณ 1.1425 และการหลุดระดับนี้ลงไปอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มเปิดทางให้แนวโน้มขาลงดำเนินต่อไป ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวอาจทำให้เกิดช่วงการปรับฐานในกรอบราคาใต้กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กล่าวถึง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
