คาดการณ์ราคาหุ้นอินเทล: INTC เข้าใกล้ 125 ดอลลาร์ อุปสงค์เซิร์ฟเวอร์ AI จะสามารถผลักดันราคาหุ้นสู่ 140 ดอลลาร์ได้หรือไม่?
TradingKey - เมื่อวันที่ 22 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นอินเทล (INTC) ปิดบวก 1.69% ที่ระดับ 123.86 ดอลลาร์ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวัน ที่ 124.25 ดอลลาร์ ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้ หุ้นอินเทลพุ่งขึ้น 12.1% รวมแล้วปรับตัวขึ้นสะสมประมาณ 14% ตลอดสองรอบการซื้อขาย
การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักมาจากความต้องการ AI inference ที่เพิ่มขึ้น โดยเอเจนต์ AI เช่น Muse ของเมตา (META) ได้รับความสนใจจากตลาด ส่งผลให้นักลงทุนกลับมาประเมินความต้องการซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ใหม่อีกครั้ง ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องอย่างอินเทล, เอเอ็มดี (AMD) และอาร์ม (ARM) ต่างปรับตัวขึ้นในทิศทางเดียวกัน
ขณะเดียวกัน ตลาดคาดว่าอินเทลและเอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) จะเดินหน้าความร่วมมือด้านการผลิตชิปหน่วยความจำภายในประเทศสหรัฐฯ แต่การหารือยังคงอยู่ในขั้นตอนการสำรวจความเป็นไปได้ และยังไม่มีการบรรลุข้อตกลงใด ๆ
ธุรกิจผลิตภัณฑ์ของอินเทลปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ความต้องการ AI Inference ร้อนแรงขึ้น
หลังจากที่เมตาเปิดตัว Muse ความสนใจของตลาดได้มุ่งเน้นไปที่อุปสงค์ซีพียูเซิร์ฟเวอร์ที่ได้รับแรงขับเคลื่อนจากเอเจนต์ AI โดยซีพียูทำงานร่วมกับจีพียูและตัวเร่งความเร็วอื่น ๆ ในการประมวลผลการอนุมาน การจัดลำดับงาน และการประมวลผลข้อมูล ส่งผลให้หุ้นของอินเทล เอเอ็มดี และอาร์ม ปรับตัวสูงขึ้น
รายได้ในไตรมาส 2 ของอินเทลเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 1.61 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากกลุ่มศูนย์ข้อมูลและ AI เติบโต 59% สู่ระดับ 6.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) แบบ Non-GAAP อยู่ที่ 0.42 ดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาส 3 ไว้ที่ 1.58 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 1.68 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP จะอยู่ที่ประมาณ 42%
ในด้านการผลิต ปริมาณการประมวลผลเวเฟอร์ด้วยเทคโนโลยี High-NA EUV สะสมของอินเทลได้ทะลุ 1 ล้านเวเฟอร์แล้ว ซึ่งครอบคลุมการตรวจสอบคุณสมบัติเครื่องมือ การวิจัยและพัฒนา (R&D) และการผลิต โดยบริษัทได้นำ High-NA EUV มาใช้กับชั้นกระบวนการผลิต Intel 18A สำหรับโปรเซสเซอร์ Panther Lake บางรุ่น และเข้าสู่การผลิตเชิงปริมาณในระดับสูงแล้ว ทั้งนี้ ขนาดคำสั่งซื้อจากลูกค้าภายนอกและความคืบหน้าของการผลิตเชิงปริมาณจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของรายได้ในธุรกิจรับจ้างผลิตชิป
ความร่วมมือกับเอสเคไฮนิกซ์มีศักยภาพ แต่ยังคงอยู่ในขั้นตอนการหารือเบื้องต้น
ตามรายงานของ Reuters เอสเคไฮนิกซ์อยู่ระหว่างการหารือกับอินเทลเพื่อผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐอเมริกา โดยมีทางเลือกต่าง ๆ รวมถึงการเช่าพื้นที่ในโรงงานของอินเทลที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างในรัฐโอไฮโอ หรือการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับอินเทลและผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่
หากความร่วมมือนี้ประสบผลสำเร็จ คาดว่าอินเทลจะสามารถเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิตในอนาคตสำหรับโครงการในรัฐโอไฮโอ และบรรเทาแรงกดดันด้านเงินทุนในการก่อสร้างได้บางส่วน
ทั้งสองฝ่ายยังคงอยู่ในการหารือขั้นต้นและยังไม่ได้บรรลุข้อตกลงใด ๆ หากความร่วมมือดังกล่าวเกี่ยวข้องกับ HBM, DRAM หรือ "เทคโนโลยีหลักระดับชาติ" อื่น ๆ ของเกาหลีใต้ การถ่ายโอนเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องจะต้องอยู่ภายใต้การตรวจสอบโดยรัฐบาลเกาหลีใต้
นอกจากนี้ การเจือจางของสัดส่วนการถือหุ้นยังเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงที่อินเทลกำลังเผชิญ โดยในเดือนสิงหาคม อินเทลได้เสนอขายหุ้นประมาณ 211 ล้านหุ้น ที่ราคา 95 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งระดมทุนได้รวม 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะได้รายรับสุทธิประมาณ 1.97 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์มีสิทธิซื้อหุ้นเพิ่มเติมได้สูงสุด 31.58 ล้านหุ้น เงินที่ระดมทุนได้นี้จะถูกนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงรายจ่ายลงทุนและเงินทุนหมุนเวียน
การระดมทุนครั้งนี้ช่วยเสริมสร้างทุนสำรองของอินเทล ขณะเดียวกันก็เพิ่มจำนวนหุ้นหมุนเวียนในตลาด โดยผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะถัดไปจะขึ้นอยู่กับการผลิตเชิงปริมาณของโหนดกระบวนการขั้นสูง คำสั่งซื้อจากลูกค้าภายนอก และการใช้ประโยชน์จากกำลังการผลิตที่สร้างขึ้นใหม่
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค INTC: $125 เป็นระดับการทะลุผ่านระยะสั้น จับตา $135 หากยืนได้อย่างมั่นคง
[ที่มา: TradingView]
ในกราฟรายวัน ราคาหุ้นของอินเทลดีดตัวขึ้นจากระดับประมาณ 86 ดอลลาร์ในช่วงสิ้นเดือนสิงหาคม สู่ระดับ 123.86 ดอลลาร์ โดยทำจุดสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 124.09 ดอลลาร์ ขณะนี้กำลังทดสอบโซนแนวต้านที่ 124–125 ดอลลาร์
เมื่อใช้ช่วงการปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดราว 86 ดอลลาร์ไปยังจุดสูงสุดที่ 124.09 ดอลลาร์เป็นช่วงวัด Fibonacci แนวรับสำคัญจากการย่อตัวจะอยู่ที่:
- ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.236: อยู่ที่ประมาณ 115.10 ดอลลาร์
- ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.382: อยู่ที่ประมาณ 109.54 ดอลลาร์
- ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.500: อยู่ที่ประมาณ 105.05 ดอลลาร์
- ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.618: อยู่ที่ประมาณ 100.55 ดอลลาร์
- ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.786: อยู่ที่ประมาณ 94.15 ดอลลาร์
หากราคาหุ้นสามารถยืนเหนือระดับ 125 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคงเมื่อปิดตลาด แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 130 ดอลลาร์ ตามด้วย 134–135 ดอลลาร์ และหากทะลุผ่านไปได้อีก อาจขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 140–142 ดอลลาร์ โดยระดับ Fibonacci extension ที่ 1.618 อยู่ที่ประมาณ 147.63 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากปรับตัวลง ระดับ 120 ดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นแนวรับระยะสั้น โดยมีระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.236 อยู่ที่ประมาณ 115.10 ดอลลาร์ หากหลุดต่ำกว่า 115 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 109–110 ดอลลาร์ และ 104–105 ดอลลาร์ ตามลำดับ แต่หากไม่สามารถยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ได้ ราคาหุ้นอาจย่อตัวลงไปที่ 94–95 ดอลลาร์
ในภาพรวม การยืนเหนือ 125 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อสู่ระดับ 134–142 ดอลลาร์ แต่หากหลุดต่ำกว่า 115 ดอลลาร์ โครงสร้างการฟื้นตัวในปัจจุบันจะอ่อนแอลง
บทความแนะนำ
