ดอลลาร์นิวซีแลนด์เผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งใหญ่ขึ้น

• NZD/USD ยังคงปรับตัวลดลงใกล้ 0.5560 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งกว่า
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 18 เดือนใกล้ 103.06
• เทรดเดอร์ยังพิจารณาความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กว่าเดิมในเดือนธันวาคม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี โดยยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองที่บริเวณ 0.5560 ในตลาดเอเชีย

คู่กีวีเคลื่อนไหวอย่างเปราะบาง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งกว่า โดยตลาดการเงินเริ่มกำหนดราคาโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กว่าเดิมในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.18% ที่บริเวณ 103.06 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 18 เดือน

การถกเถียงเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทวีความเข้มข้น หลังความคิดเห็นของ Waller รื้อฟื้นความเสี่ยงการปรับขึ้น 50 จุดเบสิส

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า การทบทวนมุมมองของตลาดล่าสุดคือ "การพิจารณาความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส" โดยเน้นย้ำว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ "เพิ่งได้รับการหยิบยกมาพิจารณาในตอนนี้ เนื่องจากความคิดเห็นของ Waller ก่อนการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไม่ใช่เพราะตัวรายงาน CPI เอง" พวกเขาชี้ว่า "ความคิดเห็นของ Waller ที่ว่าตัวเลข CPI ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส ได้จุดชนวนการถกเถียงว่า Waller มีความรู้เกี่ยวกับตัวเลข CPI ล่วงหน้าหรือไม่" ซึ่งช่วยผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นให้สูงขึ้นและทำให้ตลาดปรับคาดการณ์เกี่ยวกับเฟดใหม่

Waller จากเฟดแสดงท่าทีที่ hawkish อย่างเห็นได้ชัดในวันอังคาร โดยได้คะแนน 9/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.3/10 อย่างมาก สะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนไปสู่อคติด้านนโยบายที่เข้มงวดขึ้น การสนับสนุนแบบมีเงื่อนไขต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม หากตัวเลข CPI พื้นฐานของเดือนตุลาคมอยู่ที่ 0.3% หรือสูงกว่า ควบคู่ไปกับการสนับสนุนการปรับขึ้น 25 จุดเบสิส แม้ข้อมูลเงินเฟ้อจะออกมาดีกว่าเดิม ส่งสัญญาณถึงปฏิกิริยาที่รุนแรงต่อสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อกำลังเบี่ยงเบนออกจากเป้าหมาย การเน้นย้ำถึงขอบเขตของการเพิ่มขึ้นของราคา ระดับความเข้มงวดของนโยบายปัจจุบันที่ยังไม่เพียงพอ และความจำเป็นที่จะต้องมีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสูงขึ้น ล้วนตอกย้ำความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และสนับสนุนดอลลาร์ ขณะที่มุมมองเชิงลบของ Waller ต่อการเพิ่มขึ้นของผลิตภาพในระยะใกล้ซึ่งขับเคลื่อนโดย AI บ่งชี้ว่าแรงผ่อนคลายจากภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงด้านอุปทานอาจมีจำกัด

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS เพิ่มขึ้น 3.17 จุดมาอยู่ที่ 145.50 ซึ่งอยู่ในโซน hawkish อย่างชัดเจนและสอดคล้องกับตัวเลข FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวนี้ยืนยันว่าการสื่อสารของเฟดกำลังโน้มเอียงไปสู่การคุมเข้มเพิ่มเติมอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ควรช่วยพยุงดอลลาร์และกดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ขณะที่ตลาดปรับราคาโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมใหม่

ขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคมอยู่ที่เพียง 10%

ในฝั่งดอลลาร์นิวซีแลนด์ ปัจจัยขับเคลื่อนหลักน่าจะเป็นการคาดการณ์ของตลาดต่อการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ในเดือนธันวาคม โดยมีแนวโน้มว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (OCR) อีก 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3% หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม เนื่องจากส่งสัญญาณว่า "อาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น" ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5559 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.5618 และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น คู่เงินเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นบ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังคงถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 39 สะท้อนแรงขายที่อ่อนแอแต่ยังไม่ถึงระดับรุนแรง หลังจากการปรับตัวลดลงครั้งล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 0.5618 ซึ่งเป็นด่านแรกสำหรับการรีบาวด์เพื่อปรับฐานใด ๆ การทะลุเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อช่วยผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ขณะที่การไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ จะทำให้ NZD/USD ยังคงมีความเสี่ยงที่จะทำจุดต่ำสุดใหม่ โดยแนวรับมีแนวโน้มจะปรากฏขึ้นที่ระดับราคาต่ำกว่าเดิม ซึ่งไม่อยู่ในชุดอินดิเคเตอร์ปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)