คาดการณ์ USDCAD: การถกเถียงเรื่องขนาดการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟดหนุนขาขึ้นต่อไป
- USDCAD พุ่งขึ้นใกล้ 1.4213 ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายของเฟดอย่างรุนแรง
- ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมยังคงร้อนแรงกว่าที่คาดไว้
ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงทำผลงานได้ต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากมีปัจจัยกดดันหลายด้าน ราคาน้ำมันที่ลดลงจากความหวังเรื่องข้อตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) กับอิหร่าน และความกังวลใหม่เกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างรุนแรง ได้หนุนให้คู่ USDCAD ปรับตัวขึ้น
ณ ขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่ USDCAD ปรับตัวขึ้น 0.17% มาอยู่ใกล้ 1.4213 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบกว่า 3 สัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.15% มาอยู่ใกล้ 102.37
ความน่าสนใจของสกุลเงินจากเศรษฐกิจที่เป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ เช่น แคนาดา จะลดลงเมื่อราคาน้ำมันปรับตัวลง ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงเกือบ 18% มาอยู่ใกล้ 85.35 ดอลลาร์ จากจุดสูงสุดล่าสุดที่ 104.03
การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมถูกมองว่าแทบจะ 100% แล้ว ขณะที่การถกเถียงเปลี่ยนไปที่ขนาดการปรับขึ้น
ตามรายงานของ TD Securities ความ "ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่เซอร์ไพรส์ฝั่งขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งทำให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแทบจะเป็นสิ่งที่แน่นอน" ธนาคารย้ำว่า "ข้อมูลวันนี้แทบจะการันตีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมของเฟดอย่างแน่นอน" นักกลยุทธ์ระบุว่า "หลังจากสุนทรพจน์ของวอลเลอร์ การถกเถียงได้เปลี่ยนไปแล้วว่า FOMC จะขึ้น 25 หรือ 50 จุดพื้นฐาน" เนื่องจากถ้อยแถลงก่อนเผยแพร่ CPI ของผู้ว่าการวอลเลอร์ได้ทำให้ประเด็นเรื่องความจำเป็นของการปรับขึ้นแบบ "ตามให้ทัน" ชัดเจนขึ้น TD Securities เขียนว่าการอภิปรายในตอนนี้จะมุ่งไปที่ว่าเฟดควรดำเนินการ "ขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานแบบตามให้ทันในเดือนธันวาคม หรือคงแนวทางเดิมด้วยการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานและส่งสัญญาณที่ชัดเจนไปสู่การเดินหน้าต่อในเดือนมกราคม" สำหรับตอนนี้ พวกเขาย้ำว่า "เรายังคงมองว่าการขึ้น 25 จุดพื้นฐานเป็นทางเลือกที่เหมาะสม โดยมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะมีการขึ้นอีกครั้งในเดือนมกราคม"
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USDCAD
ในกราฟรายวัน USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ 1.4212 คู่เงินดังกล่าวยังคงมีอคติขาขึ้นในระยะสั้น ราคาปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 1.4085 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับของการเคลื่อนไหว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 63.9 ยังอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดอยู่ แต่ยังมีช่องให้เกิดการปรับฐานหลังจากการฟื้นตัวล่าสุด
ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ 1.4210 ในฐานะแนวรับใกล้เคียง ตามด้วย EMA 20 วันที่ 1.4085 ซึ่งอาจมีแรงซื้อเมื่อย่อตัวกลับเข้ามาอีกครั้งหากเกิดการปรับตัวลง โดยไม่มีแนวต้านทางเทคนิคสำคัญอยู่เหนือระดับราคาปัจจุบันทันทีในข้อมูลชุดนี้ จุดสนใจจึงยังคงอยู่ที่ว่าฝั่งกระทิงจะสามารถปกป้องแนวรับพื้นฐานเหล่านี้เพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมได้หรือไม่
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
