เยนญี่ปุ่นทรงตัวเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัว ความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงินช่วยชะลอการอ่อนค่า
- แรงซื้อ USDJPY ดูเหมือนจะลังเล โอกาสการแทรกแซงค่าเงินเป็นแรงหนุนให้เงินเยนญี่ปุ่น
- ข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ ที่ออกมาดีในวันจันทร์ และการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยสนับสนุน USD
- ความหวังทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจชะลอขาขึ้นของดอลลาร์สินทรัพย์ปลอดภัยก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร คู่ USDJPY พยายามปรับตัวขึ้นในวันก่อนหน้า ปรับฐานอยู่ต่ำกว่าระดับ 158.00 ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่มีทั้งบวกและลบ
เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด หลังซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นออกคำเตือนเรื่องการแทรกแซงค่าเงินครั้งใหม่เมื่อวันจันทร์ เธอระบุว่าแถลงการณ์ร่วมด้านอัตราแลกเปลี่ยนกับสหรัฐฯ ยังคงมีผลบังคับใช้ และรัฐบาลพร้อมดำเนินการเพื่อควบคุมการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ที่มากเกินไปหรือไร้ระเบียบ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะเกิดขึ้นเมื่อใดทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อ JPY ซึ่งเมื่อรวมกับการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) แล้ว ก็ช่วยสนับสนุนคู่ USDJPY ได้บางส่วน
สถาบันจัดการอุปทาน (ISM) รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า PMI ภาคการผลิตปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 54.5 ในเดือนก่อนหน้าเป็น 55.5 ในเดือนตุลาคม 2026 นับเป็นการขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดยังช่วยให้ USD ขยายการดีดตัวขึ้นเมื่อคืนนี้จากจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวในช่วงปลายเดือนตุลาคมได้อีกด้วย โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม
อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของ USD ดูเหมือนจะมีไม่มาก ท่ามกลางความหวังว่าทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะมีทางออก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า อิหร่านต้องการบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงคราม และข้อตกลงดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า การปรึกษาหารือผ่านคนกลางมีความเข้มข้นอย่างมาก เทรดเดอร์ยังแสดงความลังเลอย่างกว้างขวางก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนและส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐ
ขณะเดียวกัน ปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท เนื่องจากการเจรจาระหว่างเจ้าหน้าที่อิหร่านและคนกลางจากกาตาร์ที่ดำเนินมาหลายวันไม่สามารถสร้างความคืบหน้าครั้งสำคัญได้ แม้จะมีการปรับแก้ข้อเสนอแล้วก็ตาม สิ่งนี้กลับเป็นแรงหนุนให้กับขาขึ้นของ USD และสนับสนุนมุมมองที่ว่าอาจเกิดแรงช้อนซื้อบริเวณคู่ USDJPY ขณะนี้เทรดเดอร์รอการประกาศข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ก่อนรายงาน PMI ภาคบริการของ ISM สหรัฐฯ ในวันพุธ แม้จุดสนใจจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
กราฟ USDJPY: กราฟ 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ USDJPY กำลังปรับฐานอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบบนกราฟ 4 ชั่วโมงเพียงเล็กน้อย ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาในกรอบล่าสุดทำให้ควรรอการทะลุเหนือแนวต้านที่ 158.60 อย่างต่อเนื่องก่อนที่จะวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรจากการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม ในด้านขาลง ระดับ 157.00 อาจช่วยป้องกันการปรับตัวลงในทันที ก่อนถึงแนวรับของกรอบการเคลื่อนไหวบริเวณ 156.35 การทะลุต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาลง และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย
หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง
เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
บทความแนะนำ
