รูปีอินเดียเปิดตลาดในแดนบวกช่วงต้นสัปดาห์
- รูปีอินเดียเปิดตลาดแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเตือนว่าแรงวิ่งขึ้นของ INR จากเงินฝาก FCNR(B) ที่แข็งแกร่งอาจถูกจำกัด
- นักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับ 94.38 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ อันเป็นผลจากการตอบรับอย่างล้นหลามของผู้มีถิ่นพำนักนอกราชอาณาจักรต่อหน้าต่างรับฝากเงินตราต่างประเทศพิเศษของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ได้ช่วยหนุนค่าเงินอินเดีย
รูปีอินเดียทำผลงานโดดเด่น โดยได้รับแรงหนุนจากเงินดอลลาร์ไหลเข้าของ RBI และความเสี่ยงด้านลบสุดขั้วที่ลดลง
นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า รูปีอินเดียเป็นสกุลเงินที่ทำผลงานโดดเด่น โดยชี้ว่า "รูปีอินเดียทำผลงานได้ดีกว่าอย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนจากเงินดอลลาร์ที่ไหลเข้ามากกว่าคาดการณ์อย่างมากจากมาตรการ FX ของ RBI ผ่าน FCNR(B) ซึ่งมีมูลค่ารวมสูงกว่า 130,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 31 สิงหาคม"
ธนาคารแนะนำให้นักลงทุนไม่ควรฮึกเหิมกับค่าเงินอินเดียมากเกินไป เนื่องจากธนาคารยังคงมองว่า USD/INR ควรปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ดี ธนาคารไม่คาดว่าจะเกิดการอ่อนค่าของ INR อย่างรุนแรง โดยชี้แจงว่ามาตรการ FX ของ RBI ได้มอบอำนาจและเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพให้แก่หน่วยงานที่เกี่ยวข้อง
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจกดดัน INR
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจากอุปทานพลังงานที่ถูกจำกัดผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อาจบั่นทอนการวิ่งขึ้นของรูปีอินเดีย
การโจมตีตอบโต้กันอย่างต่อเนื่องระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ กำลังทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงขึ้น
เมื่อวันอาทิตย์ รัฐบาลอิหร่านระบุว่า ได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำที่ใช้เส้นทางไม่ได้รับอนุญาตผ่านช่องแคบฮอร์มุซ รวมถึงเรือหลายลำที่เชื่อมโยงกับสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านโดยสหรัฐฯ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
ในการเปิดตลาดวันจันทร์ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.75% มาใกล้ระดับ 8,730 รูปี ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือนที่ 8,791 รูปี
จับตาข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
ในสัปดาห์นี้ เหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาดโลกคาดว่าจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะมีการเผยแพร่ในวันศุกร์
นักลงทุนจะติดตามข้อมูลดังกล่าวอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเควิน วอร์ช ประธานเฟด ได้ออกมาเตือนหลายครั้งถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น และระบุว่าธนาคารกลางมุ่งมั่นที่จะลดแรงกดดันด้านราคา
อย่างไรก็ตาม ความเห็นล่าสุดจากสมาชิกคณะกรรมการ ได้แก่ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ส่งสัญญาณว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดนั้น "น่าพอใจ"
ขณะเดียวกัน คาดว่าเทรดเดอร์จะประเมินคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งเกินคาดประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่านายจ้างจ้างแรงงานใหม่ 162K ตำแหน่ง สูงกว่าตัวเลขประมาณการที่ 56K อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคมก็ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 21K จากเดิม -23K
ขณะนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาส 58% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 94.49 คู่สกุลเงินยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.15
การเปลี่ยนแปลงของกรอบดัชนี Relative Strength Index (14) จากโซน 40.00-60.00 ลงมาต่ำกว่า 40.00 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพล แต่ยังเตือนด้วยว่าแรงขายอาจขยายตัวมากเกินไป
ในด้านขาลง จุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 94.15 จะเป็นระดับแนวรับสำคัญสำหรับคู่ USD/INR ส่วนด้านขาขึ้น เส้น EMA 20 วันที่ 95.15 ถือเป็นแนวต้านสำคัญแรกที่คู่สกุลเงินจะต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้ เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางให้เกิดการดีดตัวกลับเชิงแก้ไข
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
