ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 99.00 หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 99.20 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์
- ข้อมูล NFP เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งหนุนความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- เทรดเดอร์รอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในปลายสัปดาห์นี้เพื่อหาแรงผลักดันใหม่
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลทั่วโลก ปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ 99.20 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในช่วงเช้าวันจันทร์ ดัชนี DXY ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันแรงงาน
ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 21,000 ตำแหน่งในช่วงก่อนหน้าซึ่งได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้น ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เทรดเดอร์เริ่มประเมินโอกาสประมาณ 58.3% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะเป็นไฮไลต์สำคัญในปลายสัปดาห์นี้ รายงานเหล่านี้อาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด
"ตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงจะยืนยันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้แทบจะแน่นอน และหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ตัวเลขที่ชะลอตัวลงจะทำให้เหตุผลสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยมีน้ำหนักมากขึ้น และทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงจากการปรับคาดการณ์นโยบายของเฟดไปในทิศทางผ่อนคลาย" Elias Haddad หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตลาดโลกของ BBH กล่าว
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ขณะที่การจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
ตามข้อมูลจาก TD Securities ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดช่วยหนุนสกุลเงินและตลาดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้อย่างชัดเจน โดยธนาคารระบุว่า "รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้น"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ยังคงมีน้ำเสียงขาลงเล็กน้อย เนื่องจากราคาปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band ขณะที่ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ดัชนีอยู่ในขณะนี้บริเวณครึ่งล่างของกรอบ Bollinger ล่าสุด และดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ใกล้ระดับ 43 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง มากกว่าจะเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นอาจเป็นโอกาสให้ขาย ขณะที่โครงสร้างโดยรวมยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้น
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 99.35 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นบนบริเวณ 100.10 หากฝั่งผู้ซื้อพยายามผลักดันราคาให้ปรับตัวขึ้นต่อ ในด้านขาลง เส้น SMA 100 วัน ที่ 99.75 ยังคงเป็นแนวรับสำคัญในระยะกลาง ขณะที่เส้นล่างของ Bollinger Band ใกล้ 98.60 จะเป็นเป้าหมายขาลงถัดไป หากฝั่งผู้ขายผลักดันให้การปรับฐานในปัจจุบันดำเนินต่อไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
