แนวโน้มราคาของ USD/JPY: ผู้ซื้อปกป้องเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันหลังความผันผวนที่เกิดจากการแทรกแซง
- USDJPY ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดหนุนความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และสนับสนุนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสงครามในตะวันออกกลาง ยังคงกดดันเงินเยนญี่ปุ่น เนื่องจากญี่ปุ่นพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างหนัก
- ในเชิงเทคนิค USDJPY ยังคงเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่าการเทขายที่เกิดจากการแทรกแซงเมื่อไม่นานมานี้อาจกำลังมีเสถียรภาพ
USDJPY เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ เนื่องจากเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงถูกกดดันจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสงครามในตะวันออกกลาง โดยพิจารณาจากการที่ญี่ปุ่นพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างหนัก
ในขณะที่เขียน USDJPY ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 157.87 ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกว่าคาด ซึ่งเพิ่มความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านเพื่อยุติสงคราม กำลังผลักดันเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.50 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบมากกว่าหนึ่งสัปดาห์
ในเชิงเทคนิค ผู้ซื้อกำลังทยอยกลับเข้ามาหลังจากการเทขายที่คาดว่าเกิดจากการแทรกแซงเมื่อไม่นานมานี้ซึ่งเกิดขึ้นใกล้ระดับจิตวิทยา 160.00
USDJPY ซื้อขายที่ 157.85 โดยยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเนื่องจากยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ที่ประมาณ 157.40 และเส้น SMA 200 วัน ใกล้ 154.47
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 48 หลังจากที่ลดลงไปใกล้โซนขายมากเกินไปเมื่อไม่นานนี้ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังคลี่คลายแต่ยังขาดความเชื่อมั่นในเชิงบวกอย่างแข็งแกร่ง
ในขณะเดียวกัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบผสมผสาน (MACD) ยังคงอยู่ในโซนลบ แม้ว่าแถบฮิสโตแกรมจะเริ่มมีเสถียรภาพและเส้น MACD กำลังพยายามปรับตัวขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าความกดดันขาลงอาจลดลงหลังจากการเทขายเมื่อไม่นานมานี้
ในฝั่งบน แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่ 158.00 ซึ่งเป็นแนวต้านแนวนอนที่จำกัดการปรับตัวขึ้นในทันที ก่อนจะมีแนวต้านสำคัญที่ระดับ 160.73 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดล่าสุด
ในฝั่งล่าง เส้น SMA 100 วัน ที่ 157.40 เป็นแนวรับชั้นแรก โดยมีเส้น SMA 200 วัน ที่ประมาณ 154.47 เป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกขึ้นหากแรงขายยังคงต่อเนื่อง
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
