ทองคำเผชิญแรงกดดันจากข้อมูล PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนแนวโน้มเฟดคงนโยบายเข้มงวดนานขึ้น

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างระมัดระวังในวันพุธ โดยได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น
• ความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้นหลังจากตัวเลข CPI สหรัฐฯ เร่งตัวสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023
• ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาทองคำซื้อขายต่ำกว่าเส้นกลาง Bollinger ใกล้ระดับ $4,706 โดยค่า ADX ที่ต่ำแสดงถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่อ่อนแอ

ทองคำ (XAU/USD) ปรับฐานการขาดทุนเล็กน้อยในวันพุธ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการฟื้นตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว $4,687 โดยขาดทุนในช่วงวันประมาณ 0.55%

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดข้องด้านอุปทานในตะวันออกกลางยังคงส่งผลต่อเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 6.0% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน เร่งตัวขึ้นจาก 4.3% ในเดือนมีนาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.9% ขณะเดียวกัน PPI หลักที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบรายปี จาก 4.0% ก่อนหน้า และสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 4.3%

ข้อมูลล่าสุดนี้สอดคล้องกับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่แข็งแกร่งกว่าคาดซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคาร โดยแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นสู่ 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน จาก 3.3% ในเดือนมีนาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.7% และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023

ข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าคาดนี้ทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ลดลงไปอีก โดยเทรดเดอร์เริ่มประเมินโอกาสที่ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ

ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะคงต้นทุนการกู้ยืมไว้ในเดือนข้างหน้า แม้ว่าโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 33% ภายในเดือนธันวาคม และเกือบ 41.5% ภายในเดือนมกราคม 2027

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสูงคงที่เป็นเวลานานนี้ทำให้ทองคำเผชิญแรงกดดันตั้งแต่เริ่มต้นสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ลดทอนความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อและสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน การตัดสินใจของอินเดียในการปรับขึ้นภาษีนำเข้าทองคำและเงินอย่างมากจาก 6% เป็น 15% ก็ได้รับความสนใจในตลาดทองคำ การเคลื่อนไหวนี้ทำให้ราคาทองคำในประเทศพุ่งสูงขึ้น และอาจลดความต้องการทองคำในรูปแบบกายภาพจากหนึ่งในผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกในเดือนข้างหน้า

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ดูเหมือนว่าจะยังไม่มีทางออกในระยะสั้นสำหรับการยุติสงครามในตะวันออกกลาง เนื่องจากการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงติดขัดเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน ทำให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอย่างมีประสิทธิภาพ

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ มีกำหนดพบกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาไม่ต้องการความช่วยเหลือจากจีนในการยุติสงครามกับอิหร่าน และเสริมว่าสหรัฐฯ จะชนะสงครามนี้ "ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การซื้อขายในกรอบแคบใกล้ระดับ $4,700 ท่ามกลางโมเมนตัมที่อ่อนแรง

ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD กำลังปรับฐานต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ของ Bollinger 20 ช่วงเวลา ที่ประมาณ $4,705 รักษาโทนเสียงในระยะสั้นให้อยู่ในระดับเป็นกลางหลังจากการปรับตัวลดลงจากระดับสูงก่อนหน้า

แถบ Bollinger แสดงให้เห็นว่าราคายังคงอยู่ในครึ่งบนของกรอบราคา แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ประมาณ 51 และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ใกล้ 18 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ลดลงและแนวโน้มทิศทางที่อ่อนแอ ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะการซื้อขายในกรอบแคบมากกว่าการทะลุแนวตัดสินใจ

ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่เส้นกลาง Bollinger ใกล้ $4,706 โดยแถบบนที่ประมาณ $4,753 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านถัดไปก่อนถึงแนวต้านแนวนอนที่ $4,850.00

ในด้านล่าง แถบล่างของ Bollinger ที่ประมาณ $4,657 เป็นแนวรับชั้นแรก โดยคาดว่าความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นจะเกิดขึ้นใกล้โซนแนวรับแนวนอนที่ประมาณ $4,500.00 หากผู้ขายกลับมาควบคุมตลาด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)