ดอลลาร์แคนาดาลดลงหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งยืนยันแนวโน้มเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน
- USDCAD ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- นักเทรดเพิ่มการเก็งกำไรว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงต้นทุนการกู้ยืมในระดับสูงต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี
- ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความวุ่นวายในตะวันออกกลางช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงของดอลลาร์แคนาดา
USDCAD เคลื่อนไหวในโทนบวกในวันอังคาร เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นชดเชยแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสำหรับดอลลาร์แคนาดา ณ เวลาที่เขียน คู่สกุลเงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3715 ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 เมษายน
ดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวขึ้นในระหว่างวันหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรงกว่าคาด ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.6% MoM ในเดือนเมษายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนมีนาคม ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ในรายปี อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.3% ก่อนหน้า เกินกว่าการคาดการณ์ที่ 3.7%
ในขณะเดียวกัน ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารสดและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.4% MoM สูงกว่าระดับ 0.2% ในเดือนมีนาคม และเกินความคาดหวังที่ 0.3% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% จาก 2.6% และเกินกว่าการคาดการณ์ที่ 2.7%
ข้อมูลดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวขึ้นสู่ระดับ 98.40 ขณะที่นักเทรดเพิ่มการเก็งกำไรว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงต้นทุนการกู้ยืมในระดับสูงต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 13.5% และเพิ่มขึ้นเป็นราว 32% สำหรับการประชุมเดือนธันวาคม
ในขณะเดียวกัน การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่หยุดชะงักยังคงเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับดอลลาร์สหรัฐ โดยยังไม่มีแนวทางแก้ไขในระยะสั้น ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับผู้สื่อข่าวในทำเนียบขาวเมื่อวันจันทร์ว่า การหยุดยิงอยู่ในสถานะ "ต้องพึ่งพาการช่วยชีวิตอย่างมาก"
อย่างไรก็ตาม กำไรของ USDCAD อาจถูกจำกัดเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความวุ่นวายที่ยังดำเนินอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาที่มีมูลค่าเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์
ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจของแคนาดายังค่อนข้างเบาในสัปดาห์นี้ ทำให้ USDCAD ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมัน ตลาดคาดว่าจะยังคงจับตาการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอย่างใกล้ชิด
ในสหรัฐฯ นักเทรดจะจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในวันพุธ ตามด้วยตัวเลขยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
