ทองคำพลิกกลับการขึ้นราคาหลังข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสนใจหลัก

• ทองคำปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากการดีดตัวของดอลลาร์สหรัฐกดดันโลหะมีค่าก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
• ความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง เสริมความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน โดย RSI และ ATR ชี้ให้เห็นโมเมนตัมที่อ่อนแรงและความผันผวนที่ลดลง

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงจากการขึ้นก่อนหน้านี้ในวันอังคาร เนื่องจากความหวังที่ลดลงเกี่ยวกับความก้าวหน้าในระยะสั้นของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการดีดตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) กดดันโลหะมีค่าก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ขณะเขียนข่าว XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว 4,694 ดอลลาร์ หลังจากแตะจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 4,773 ดอลลาร์ในช่วงเซสชันเอเชีย

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงติดขัดเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับผู้สื่อข่าวในทำเนียบขาวเมื่อวันจันทร์ว่าการหยุดยิงนั้น “อยู่ในสภาพที่ต้องพึ่งพาชีวิตอย่างมาก” คำกล่าวนี้มีขึ้นหลังจากทรัมป์ปฏิเสธคำตอบล่าสุดของอิหร่านต่อข้อเสนอสันติภาพที่สหรัฐฯ สนับสนุน โดยเรียกว่ารับไม่ได้อย่างสิ้นเชิง

รายงานข่าวยังระบุว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ กำลังพิจารณาการกลับมาดำเนินการทางทหารอีกครั้ง พร้อมกับการเริ่มโครงการ “Project Freedom” ใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกัน ประธานรัฐสภาอิหร่าน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ เตือนว่าเตหะรานพร้อมตอบโต้ “การรุกรานใด ๆ” และการเคลื่อนไหวนี้จะทำให้สหรัฐฯ “ประหลาดใจ”

ในบริบทนี้ ความพยายามของทองคำในการปรับตัวขึ้นยังคงเผชิญแรงขาย เนื่องจากความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น หรือแม้แต่พิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเร็วๆ นี้คาดว่าจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางนโยบายการเงินของเฟด และอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาทองคำในขั้นต่อไป

คาดว่า CPI หัวข้อหลักจะเพิ่มขึ้น 0.6% ต่อเดือนในเดือนเมษายน ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนมีนาคม ในรายปี เงินเฟ้อคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.7% ต่อปี จาก 3.3% ก่อนหน้า ขณะเดียวกัน CPI แกนหลัก ซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ต่อเดือนในเดือนเมษายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมีนาคม ส่วนอัตรารายปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.6% ก่อนหน้า

การอ่านเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดอาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวคิดการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน อาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงอยู่แล้วปรับตัวขึ้นต่อไป และหนุนดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่กดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าอาจฟื้นความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลาง และช่วยหนุนราคาทองคำ

ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตลอดช่วงที่เหลือของปี อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงประเมินโอกาสเล็กน้อยในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยมีความน่าจะเป็นอยู่ที่ประมาณ 30%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เผชิญแรงกดดันต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงอยู่ในท่าทางเป็นกลางในระยะสั้นระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับ 4,328 ดอลลาร์อย่างมั่นคง รักษาโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมไว้ได้ แต่ถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ที่ประมาณ 4,785 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันทีด้านบน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้น 50 เล็กน้อย บ่งชี้ถึงการขาดโมเมนตัมที่ชัดเจน ขณะที่ค่าเฉลี่ยช่วงจริง (ATR) ลดลงมาที่ประมาณ 113 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าความผันผวนกำลังลดลงในขณะที่ทองคำปรับฐานภายในช่วงราคากลางนี้

ในด้านล่าง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ระดับแนวนอนประมาณ 4,500 ดอลลาร์ โดยเส้น SMA 200 วันที่ระดับ 4,328 ดอลลาร์เสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนความต้องการที่ลึกขึ้นหากแรงขายกลับมา

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ใกล้ 4,785 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่เด่นชัดกว่าใกล้ 4,850 ดอลลาร์ การทะลุผ่านกลุ่มแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องจะช่วยฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่หากไม่สามารถผ่านได้ XAU/USD จะยังคงถูกจำกัดให้อยู่ในช่วงราคาปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)