ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากท่าทีที่ระมัดระวังของเฟด
- ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงแม้ว่า PMI ภาคการผลิตของ RatingDog ของจีนจะเพิ่มขึ้นเป็น 50.3 ในเดือนมกราคมจาก 50.1
- อัตราเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.6% YoY ในเดือนมกราคม; อัตราเงินเฟ้อรายเดือนชะลอตัวลงเหลือ 0.2% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม
- ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นอีกเมื่อทรัมป์เสนอชื่อเควิน วาร์ชเป็นประธานเฟด ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์หลังจากที่มีการอ่อนค่าลงมากกว่า 1% ในเซสชั่นก่อนหน้า คู่ AUD/USD ยังคงซบเซาหลังจากที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ RatingDog ของจีน ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 50.3 ในเดือนมกราคมจาก 50.1 ในเดือนธันวาคม ตัวเลขนี้ตรงตามคาด ตัวเลขล่าสุดสามารถตีความได้ว่ากิจกรรมโรงงานล่าสุดขยายตัวเล็กน้อย แต่เป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมที่ผ่านมา
อัตราเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ก่อนหน้านี้ อัตราเงินเฟ้อรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.2% ชะลอตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในรอบสองปีที่ 1% ในเดือนธันวาคม และเป็นการเติบโตที่ช้าที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม
โฆษณางานของ ANZ เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) ในเดือนธันวาคม 2025 ฟื้นตัวจากการลดลง 0.8% ที่ปรับปรุงใหม่ และเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นนี้ยังเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมใหม่ในการจ้างงานในช่วงสิ้นปี
ข้อมูลเหล่านี้มาถึงก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร หลังจากที่ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.6% เป็นการประชุมที่สามติดต่อกันในเดือนธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะยังคงระมัดระวัง โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงกว่าเป้าหมาย และสภาพตลาดแรงงานยังคงตึงตัว ซึ่งเสริมสร้างจุดยืนที่เข้มงวดและขึ้นอยู่กับข้อมูล
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.8% YoY ในเดือนธันวาคม เร่งตัวขึ้นจาก 3.4% ก่อนหน้านี้ โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2–3% ของ RBA ข้อมูล PMI และการจ้างงานล่าสุดเสริมสร้างกรณีสำหรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อยก่อนข้อมูลประกาศข้อมูล PMI ภาคการผลิตจาก ISM
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวลดลงหลังจากที่มีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในเซสชั่นก่อนหน้า และซื้อขายใกล้ระดับ 97.10 ในขณะที่เขียน ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคมจะถูกจับตามองในภายหลังในวันนั้น
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์เสนอชื่อเควิน วาร์ชเป็นประธานเฟดคนถัดไป ตลาดตีความการแต่งตั้งของวาร์ชว่าเป็นสัญญาณถึงแนวทางที่มีระเบียบวินัยและระมัดระวังมากขึ้นต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
- ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนเมื่อความรู้สึกเสี่ยงดีขึ้นหลังจากที่วุฒิสภาสหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงเพื่อก้าวไปข้างหน้ากับแพ็คเกจการจัดหาทางการเงินของรัฐบาล ซึ่งช่วยหลีกเลี่ยงการปิดทำการ ตามรายงานของ Politico
- อัตราเงินเฟ้อด้านผู้ผลิตของสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น เคลื่อนตัวห่างจากเป้าหมาย 2% ของเฟด และเสริมสร้างจุดยืนของธนาคารกลาง อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนธันวาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายนและสูงกว่าความคาดหวังที่คาดว่าจะลดลงเหลือ 2.7% อัตรา PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเป็น 3.3% YoY จาก 3.0% ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 2.9% และแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาในระดับต้นน้ำที่ยังคงมีอยู่
- ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมไม่จำเป็นในช่วงนี้ โดยระบุว่าอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3.50%–3.75% ในปัจจุบันถือว่าเป็นกลางโดยทั่วไป เช่นเดียวกับประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ที่เรียกร้องให้มีความอดทน โดยกล่าวว่านโยบายการเงินควรยังคงมีความเข้มงวดในระดับปานกลาง
- อัตราเงินเฟ้อ Trimmed Mean ของ RBA ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และ 3.3% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YoY) อัตรา CPI รายเดือนเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 0% ก่อนหน้านี้และสูงกว่าความคาดหวังที่ 0.7%
- ราคาส่งออกของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเปรียบเทียบไตรมาสต่อไตรมาส (QoQ) ในไตรมาส 4 ปี 2025 ฟื้นตัวจากการลดลง 0.9% ในไตรมาส 3 และเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบสามไตรมาส รวมถึงการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบปี ในขณะเดียวกัน ราคานำเข้าขึ้น 0.9% สูงกว่าความคาดหวังที่คาดว่าจะลดลง 0.2% และกลับตัวจากการลดลง 0.4% ในไตรมาส 3
- ตลาดตอนนี้คาดการณ์โอกาสมากกว่า 70% สำหรับการปรับขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) โดย RBA จากอัตราดอกเบี้ยเงินสด 3.6% เพิ่มขึ้นจาก 60% ก่อนการประกาศ โดยคาดว่าอัตราจะปรับขึ้นเป็น 3.85% ภายในเดือนพฤษภาคม และประมาณ 4.10% ภายในเดือนกันยายน
ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงสู่แนวรับที่มีความสำคัญรอบๆ 0.6900
ในวันจันทร์ คู่ AUD/USD กำลังเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.6940 การวิเคราะห์กราฟรายวันบ่งชี้ว่าคู่นี้กำลังเคลื่อนตัวขึ้นภายในรูปแบบกรอบราคาขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันได้ถอยลงจากระดับ 70 ลงมาอยู่ที่ 67 ซึ่งโดยทั่วไปบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังชะลอตัว แต่ไม่ได้กลับตัว
คู่ AUD/USD อาจดีดตัวขึ้นไปที่ 0.7093 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 29 มกราคม การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นจะสนับสนุนให้คู่เงินนี้ไปทดสอบขอบด้านบนของกรอบราคาขาขึ้นที่ประมาณ 0.7190 ในขณะที่แนวรับหลักอยู่ที่จุดตัดกันที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ 0.6927 ซึ่งสอดคล้องกับขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้นที่ประมาณ 0.6920
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.11% | 0.05% | 0.35% | 0.63% | 0.38% | 0.00% | |
| EUR | -0.04% | 0.08% | 0.00% | 0.34% | 0.59% | 0.34% | -0.03% | |
| GBP | -0.11% | -0.08% | -0.06% | 0.24% | 0.52% | 0.26% | -0.11% | |
| JPY | -0.05% | 0.00% | 0.06% | 0.33% | 0.60% | 0.35% | -0.03% | |
| CAD | -0.35% | -0.34% | -0.24% | -0.33% | 0.28% | 0.02% | -0.35% | |
| AUD | -0.63% | -0.59% | -0.52% | -0.60% | -0.28% | -0.25% | -0.63% | |
| NZD | -0.38% | -0.34% | -0.26% | -0.35% | -0.02% | 0.25% | -0.37% | |
| CHF | -0.00% | 0.03% | 0.11% | 0.03% | 0.35% | 0.63% | 0.37% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์ออสเตรเลีย จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง AUD (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
