ยุคใหม่ Fed เริ่มต้นด้วย Kevin Warsh ขณะที่ทองคำร่วงแตะ $4,400 ก่อนดีดกลับ และไทยผงาดรับดีลยักษ์ 5 แสนล้าน

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.สิ้นสุดยุค Powell? เมื่อ Kevin Warsh จ่อคุมพร้อมดอลลาร์ที่แข็งกร้าว

กระแสข่าวการเปลี่ยนตัวประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed กำลังกลายเป็นพายุลูกใหญ่ที่ซัดเข้าหาตลาดการเงินโลก หลังจาก Donald Trump ส่งสัญญาณชัดเจนในการผลักดัน Kevin Warsh ขึ้นมานั่งตำแหน่งประธานคนใหม่แทน Jerome Powell นักลงทุนมองว่านี่คือจุดเปลี่ยนสำคัญที่จะทำให้ทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง โดยเฉพาะการเน้นดอลลาร์ที่แข็งค่าและนโยบายที่สอดรับกับฝั่งการเมืองมากขึ้น

การขยับตัวครั้งนี้ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์พุ่งทะยานทันที เพราะตลาดคาดการณ์ว่ายุคของ Warsh จะมาพร้อมกับวินัยทางการเงินที่ดุดันและการคุมกำเนิดเงินเฟ้อที่เข้มข้นกว่าเดิม ทิ้งให้ Jerome Powell ต้องส่งสัญญาณเตือนทิ้งท้ายถึงความอิสระของธนาคารกลางที่อาจถูกสั่นคลอนจากการเมืองในยุค 2026

2.นาทีระทึกทองคำดิ่งแตะ $4,400 ก่อน Rebound แรง วิกฤตหรือโอกาส?

ตลาดทองคำเพิ่งผ่านพ้นเหตุการณ์ Flash Crash ที่ประวัติศาสตร์ต้องจารึก เมื่อราคาทองคำร่วงหลุดแนวรับสำคัญทุกด่านจนลงไปสัมผัสจุดต่ำสุดที่ระดับ $4,400 ต่อออนซ์ ท่ามกลางการเทขายอย่างตื่นตระหนกจากความกังวลเรื่องนโยบายดอกเบี้ยของประธาน Fed คนใหม่

อย่างไรก็ตาม แรงซื้อคืนมหาศาลได้ดีดตัวกลับขึ้นมาทันทีหลังจากลงไปแตะจุดดังกล่าว สะท้อนให้เห็นว่าระดับ $4,400 คือกำแพงเหล็ก ที่นักลงทุนระยะยาวยังคงเชื่อมั่น

ขณะที่ Bitcoin ยังคงยืนหยัดแข็งแกร่งเหนือ $78,780 ปรากฏการณ์นี้ตอกย้ำภาพการแยกส่วนของสินทรัพย์เสี่ยงและสินทรัพย์ปลอดภัยที่ชัดเจนที่สุดในรอบทศวรรษ โดยทองคำถูกใช้เป็นเครื่องมือจัดการความเสี่ยงจากนโยบายรัฐ ส่วนคริปโตกลายเป็นแหล่งพักเงินในช่วงสภาพคล่องตึงตัว

3.เครื่องยนต์สหรัฐฯ กลับมาเดินเครื่อง หลังภาคการผลิตพุ่งทุบสถิติในรอบ 26 เดือน

ในขณะที่ตลาดการเงินผันผวน แต่ภาคเศรษฐกิจจริงของสหรัฐฯ กลับแสดงความแข็งแกร่งอย่างเหลือเชื่อ โดยดัชนีภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ประจำเดือนมกราคมประกาศออกมาที่ 52.6% พุ่งทะลุจุดแบ่งตัวเลขเศรษฐกิจขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปี

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ (New Orders) ที่ดีดตัวขึ้นถึง 9.7 จุด ซึ่งเป็นการขยายตัวรายเดือนที่แรงที่สุดนับตั้งแต่ช่วงหลังวิกฤตโรคระบาด ตัวเลขนี้เป็นดาบสองคม เพราะในด้านหนึ่งมันแสดงถึงเศรษฐกิจที่รุ่งเรือง แต่ในอีกด้านหนึ่งมันคือเชื้อไฟชั้นดีที่จะทำให้เงินเฟ้อกลับมาปะทุ จนอาจเป็นเหตุผลให้ Fed ภายใต้ผู้นำคนใหม่จำเป็นต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปนานกว่าที่หลายคนคาดการณ์ไว้

4.ทีมไทยแลนด์กวาด 5 แสนล้านจากดาวอส AOT เตรียมรับทรัพย์จากค่าธรรมเนียมใหม่

ปิดท้ายที่ข่าวใหญ่ฝั่งไทยที่ทำให้นักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับมามองตลาดหุ้นไทย (SET Index) อีกครั้ง หลังจากประเทศไทยประสบความสำเร็จจากการโรดโชว์ที่งาน World Economic Forum 2026 โดยสามารถดึงเม็ดเงินลงทุนต่างชาติได้รวมกว่า 500,000 ล้านบาท นำโดยโปรเจกต์ Content Hub ของ TikTok และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลจาก AWS

ขณะที่ในกระดานหุ้นไทย ประเด็นที่ร้อนแรงที่สุดหนีไม่พ้นการที่ AOT ได้รับอนุมัติปรับขึ้นค่าธรรมเนียมผู้โดยสารขาออก (PSC) สำหรับเที่ยวบินระหว่างประเทศจาก 730 บาท พุ่งกระโดดเป็น 1,120 บาท การปรับเพิ่มขึ้นกว่า 50% นี้คือกุญแจสำคัญที่จะเปลี่ยนโครงสร้างกำไรของ AOT ไปสู่ระดับ New High ในปีงบประมาณหน้า และเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่ช่วยพยุงความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นไทยท่ามกลางความผันผวนของค่าเงินโลก