ทองคำทะยานทุบสถิติ $5,200 รับศึกการเมือง Fed สั่นคลอน ขณะหุ้นไทยพุ่งแรงขานรับกระแสเลือกตั้ง ลุ้นฟื้นครั้งใหญ่ปี 2026

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.สมรภูมิเดือด Fed ท่ามกลางศึกชิงอิสรภาพและตัวเลขเศรษฐกิจที่สวนทาง

ผลการประชุมคณะกรรมการ FOMC ในคืนนี้ กลายเป็นจุดสนใจระดับโลกไม่ใช่แค่เรื่องตัวเลขดอกเบี้ย แต่เป็นเรื่องของ “เอกราช” ทางการเงินที่กำลังถูกสั่นคลอน ตลาดคาดการณ์สูงถึง 97% ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5% - 3.75% ทว่าเบื้องหลังกลับมีความขัดแย้งระหว่าง Jerome Powell และรัฐบาลของ Donald Trump ที่กดดันให้ลดดอกเบี้ยอย่างหนักเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

สถานการณ์ทวีความรุนแรงเมื่อ DOJ เปิดการสอบสวน Jerome Powell เกี่ยวกับการเบิกจ่ายงบประมาณปรับปรุงอาคาร ซึ่งเขาตอบโต้อย่างเผ็ดร้อนว่าเป็นเพียงข้ออ้างทางการเมืองเพื่อบีบให้เขาลาออก ในขณะที่ GDP ไตรมาส 4 ปี 2025 พุ่งแรงถึง 5.4% แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ยุคหลังโรคระบาด แต่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนมกราคม 2026 กลับดิ่งลงเหลือ 84.5 จุด ซึ่งต่ำที่สุดในรอบหลายปี สะท้อนถึงความกังวลเรื่องตลาดแรงงานที่เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวและภาวะเงินเฟ้อที่ยังค้างสูงอยู่ที่ 2.8%.

2.ทองคำผงาดทุบสถิติโลก เมื่อ “ทองคำดิจิทัล” อย่าง Bitcoin เริ่มหมดมนตร์ขลัง

ปรากฏการณ์ที่น่าตื่นตาตื่นใจที่สุดในสัปดาห์นี้คือการที่ราคาทองคำพุ่งทะลุ 5,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ โดยขยับขึ้นไปแตะระดับ $5,229 ในวันช่วงเช้าวันนี้ แรงส่งหลักมาจากความตึงเครียดเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่ Donald Trump ขู่เก็บภาษีศุลกากร 100% ต่อแคนาดา และข้อพิพาทเรื่องเกาะกรีนแลนด์กับยุโรป

ในทางตรงกันข้าม Bitcoin กลับเดินสวนทางอย่างน่าฉงน โดยราคาร่วงลงสู่ระดับ 86,000 - 87,000 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงกว่า 30% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025. ข้อมูลนี้ชี้ชัดว่าในยามวิกฤตความเชื่อมั่น Bitcoin กลับมีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์เสี่ยงมากกว่าจะเป็นหลุมหลบภัย 

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank มองว่าราคาทองคำมีโอกาสพุ่งไปแตะระดับ 6,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 หากความไม่แน่นอนทางการเมืองสหรัฐฯ ยังไม่คลี่คลาย

3.AI Energy Trade และหุ้นเทคฯ สหรัฐฯ เครื่องยนต์หลักที่พยุงดัชนี S&P 500

ในขณะที่ดัชนี Dow Jones ปรับตัวลดลงหนักกว่า 400 จุด จากการร่วงลงของหุ้น UnitedHealth Group (UNH) ถึง 19.6%  แต่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ยังคงพยายามรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้จากแรงส่งของกลุ่มเทคโนโลยี AI

เทรนด์การลงทุนได้ขยับเข้าสู่ AI Energy Trade หรือโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่จำเป็นสำหรับ Data Centers บริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Meta และ Alphabet เริ่มลงนามในข้อตกลงซื้อพลังงานนิวเคลียร์ระยะยาวมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ขณะที่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Sandisk (SNDK) พุ่งขึ้นเป็นเท่าตัวในปี 2026 จากความต้องการหน่วยความจำ 3D NAND

เช่นเดียวกับ Apple (AAPL) ที่ได้รับความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่องจากการขยายตัวในตลาดอินเดียและการบูรณาการ AI เข้าสู่ระบบนิเวศของผลิตภัณฑ์อย่างแนบเนียน

4.หุ้นไทยพุ่งแรง รับอานิสงส์ราคาทองและเลือกตั้งใหญ่ 2026

ตลาดหุ้นไทย (SET Index) แสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่นท่ามกลางความผันผวนของโลก โดยในวันที่ผ่านมา ดัชนีปิดที่ระดับ 1,334.45 จุด เพิ่มขึ้นกว่า 2.09%. ปัจจัยหนุนสำคัญคือปรากฏการณ์ “Election Rally” ก่อนการเลือกตั้งทั่วไปในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2026 ซึ่งตามสถิติย้อนหลัง ตลาดมักปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 2.1% ในช่วงสองสัปดาห์ก่อนการเลือกตั้ง

นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นของราคาทองคำโลกยังส่งผลบวกโดยตรงต่อค่าเงินบาท ซึ่งแข็งค่าขึ้น 1.2% ตั้งแต่ต้นปี จากเม็ดเงินดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่ภาคการค้าทองคำขนาดใหญ่ของไทย นักวิเคราะห์แนะนำให้เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคารและอุตสาหกรรมในดัชนี SET100 ที่มีปันผลสม่ำเสมอ เพื่อรับมือกับมาตรการกำกับดูแลใหม่ที่จะเริ่มใช้ในช่วงกลางปี 2026 นี้