USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นอีก ขณะที่รูปีอินเดียอ่อนค่าลงจากราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น
- รูปีอินเดียลดลงอีกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/INR ขึ้นไปใกล้ 88.60
- ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจากการคว่ำบาตรที่เข้มงวดต่อรัสเซียได้กดดันรูปีอินเดีย
- เฟดมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้
รูปีอินเดีย (INR) ยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร USD/INR กระโดดขึ้นไปใกล้ 88.60 เนื่องจากรูปีอินเดียมีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันที่เห็นในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYMEX) ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ยังคงรักษากำไรประจำสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 61.50 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบได้พุ่งขึ้นในช่วงหลังจากที่สหภาพยุโรป (EU) อนุมัติแพ็คเกจการคว่ำบาตรครั้งที่ 19 ต่อรัสเซีย และสหรัฐอเมริกา (US) ได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรที่เกี่ยวข้องกับยูเครนต่อบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของรัสเซียที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ตามรายงานของรอยเตอร์
สกุลเงินจากประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบเพื่อจัดการกับความต้องการพลังงาน เช่น อินเดีย ต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
นอกจากนี้ กิจกรรมการซื้อขายที่ซบเซาของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดียในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาก็ได้กดดันสกุลเงินอินเดียเช่นกัน ปริมาณการขาย/ซื้อเฉลี่ยที่นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ทำในตลาดหุ้นอินเดียอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าที่เห็นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
ในอนาคต ตัวกระตุ้นหลักสำหรับรูปีอินเดียจะมาจากการพัฒนาการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานจากบลูมเบิร์กแสดงให้เห็นว่านักเจรจาจากทั้งสองประเทศได้ตกลงกันในเกือบทุกประเด็น และอาจมีการประกาศข้อตกลงในเร็วๆ นี้ รูปีอินเดียได้ผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากวอชิงตันได้เพิ่มภาษีนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
ในขณะเดียวกัน รายงานจากรอยเตอร์แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจได้ขายดอลลาร์สหรัฐเพื่อสนับสนุนรูปีอินเดีย RBI ได้มีการแทรกแซงในตลาดสกุลเงินหลายครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเพื่อสนับสนุนรูปีอินเดีย
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ
- USD/INR เพิ่มขึ้นอีกในวันอังคาร แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะกลับไปที่ระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์เนื่องจากความคาดหวังที่มั่นคงว่าเฟด (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประกาศนโยบายการเงินในวันพุธ
- ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.15% อยู่ที่ประมาณ 98.60
- นักเทรดมีความมั่นใจมากขึ้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 3.75%-4.00% ในวันพุธ เนื่องจากความเสี่ยงในตลาดแรงงานและการเติบโตของเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับปานกลาง ล่าสุด สมาชิกส่วนใหญ่ของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) รวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ ได้เตือนถึงสภาพการจ้างงานที่แย่ลง
- ในขณะเดียวกัน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายนแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าการเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานเพิ่มขึ้นในอัตราที่ปานกลางที่ 0.3% และ 0.2% ตามลำดับ จนถึงขณะนี้ ผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ ยังไม่ปรากฏให้เห็นอย่างต่อเนื่องต่อราคา
- ในการประชุมทางนโยบาย นักลงทุนจะให้ความสนใจกับความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคต ตามเครื่องมือ CME FedWatch นักเทรดมั่นใจว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางนโยบายในเดือนธันวาคมด้วย
- ในระดับโลก ความหวังที่ดีขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนได้เพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าทั้งสองประเทศจะบรรลุข้อตกลงหลังจากการประชุมของเขากับผู้นำจีน สี จิ้นผิง ในสัปดาห์นี้ที่เกาหลีใต้
- “ผมมีความเคารพอย่างมากต่อประธานาธิบดีสี และผมคิดว่าเราจะได้ข้อตกลง” ทรัมป์กล่าว และเสริมว่า “ผมจะไปจีนในช่วงต้นปีหน้า” ตามรายงานของรอยเตอร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR มุ่งหวังที่จะกลับขึ้นเหนือ EMA 20 วัน
คู่ USD/INR กระโดดขึ้นไปใกล้ 88.60 ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร คู่สกุลเงินพยายามที่จะกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 88.41
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจาก 40.00 แสดงให้เห็นถึงความสนใจในการซื้อที่ระดับต่ำ
เมื่อมองลงไป ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 21 สิงหาคมที่ 87.07 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89.12 จะเป็นอุปสรรคสำคัญ
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
