วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 28 ตุลาคม 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ XAUUSD ดิ่งลงอย่างรุนแรง ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 2 สัปดาห์ โดยในช่วงเช้าวันนี้ ราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,000 แรงเทขายระลอกนี้เกิดขึ้นหลังจากมีข่าวความคืบหน้าครั้งสำคัญในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งทั้งสองฝ่ายตกลงกันได้ในกรอบข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์ปลอดภัย และหันไปหาสินทรัพย์เสี่ยงแทน

แรงกดดันต่อราคาทองคำทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากที่ Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยืนยันเมื่อวันอาทิตย์ว่า ข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยยกเลิกภัยคุกคามจากการขึ้นภาษี 100% ต่อสินค้านำเข้าจากจีน ซึ่งเดิมทีกำหนดไว้ในวันที่ 1 พฤศจิกายนนี้

นอกจากนี้ ยังรวมถึงข้อตกลงขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับการขายกิจการ TikTok ในสหรัฐฯ ด้วย ทำเนียบขาวยังได้ยืนยันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ประธานาธิบดี Donald Trump จะพบปะกับผู้นำจีน Xi Jinping ที่เกาหลีใต้ในวันพฤหัสบดีนี้

สัญญาณเทคนิคชี้ “ขาลง” โมเมนตัมหมีเข้าคุมตลาด

หลังจากการเทขายอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดทองคำยังคงเผชิญกับแรงกดดันทางเทคนิคอย่างต่อเนื่อง การที่ราคาทองคำร่วงหลุดแนวรับจิตวิทยาสำคัญที่ $4,000 ถือเป็นสัญญาณลบที่ชัดเจน แม้ว่าแนวโน้มระยะยาวจะยังคงเป็นขาขึ้น แต่นักวิเคราะห์หลายคนเริ่มเตือนว่าในระยะสั้น ราคาอาจปรับตัวลดลงได้อีก

Fawad Razaqzada นักวิเคราะห์ตลาดจาก City Index และ FOREX.com ตั้งข้อสังเกตว่า การที่ราคาทองคำยังคงไหลลงต่อนั้น เกิดขึ้นพร้อมกับการที่ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล เหนือระดับ 6,858 จุด 

Razaqzada อธิบายว่า ไม่น่าแปลกใจที่ราคาทองคำจะหลุด $4,000 และเมื่อดูจากพฤติกรรมราคาในสัปดาห์ที่แล้ว การหลุดระดับนี้ดูเหมือนจะเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าระดับราคานี้จะยังคงเป็นบริเวณจิตวิทยาที่สำคัญอย่างยิ่ง เขากล่าวเสริมว่า ฝ่ายหมีกำลังมองถึงการทะลุแนวรับที่เด็ดขาด ซึ่งจะทำให้ทองคำอยู่ต่ำกว่าแนวต้านนี้ไปอีกสักระยะ หากเป็นเช่นนั้น อาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายล้างพอร์ต (Liquidation) เพิ่มเติม โดยเฉพาะจากฝั่ง Long

ในขณะที่ David Morrison นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก Trade Nation มองว่า ความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงในระยะสั้นนั้นมีอยู่จริง เนื่องจากโมเมนตัมทางเทคนิคได้เปลี่ยนไปแล้ว ค่า MACD รายวันได้ถูกดึงกลับอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในภาวะ Overbought ที่รุนแรงอีกต่อไป แต่ปัจจุบันมันบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงได้เร่งตัวขึ้น

Morrison กล่าวว่า ทองคำจำเป็นต้องกลับไปยืนเหนือ $4,100 ให้ได้ เพื่อสร้างโมเมนตัมขาขึ้นรอบใหม่

แนวรับยังอยู่ ตลาดจับตา Fed ลดดอกเบี้ย พยุงราคาทอง

ในทางกลับกัน แม้ภาพระยะสั้นจะดูน่ากังวล แต่ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนราคาทองคำยังไม่ได้หายไปไหน โดยเฉพาะความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ล่าสุดบ่งชี้ว่า ตลาดกำลังให้น้ำหนักถึง 97% ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมวันพุธนี้

การลดอัตราดอกเบี้ยถือเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำโดยตรง และอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยจำกัดขาลงของราคาในรอบนี้

นักวิเคราะห์ต่างกำลังมองหาแนวรับสำคัญถัดไป Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวว่า นักลงทุนอาจต้องเตรียมใจรับความผันผวน เพราะทองคำอาจกำลังเข้าสู่ช่วงการพักฐานรอบใหม่ เหมือนที่เคยเกิดขึ้นหลังจากราคาทะลุ $3,000 ซึ่งตลาดใช้เวลาพักฐานนานถึง 4 เดือน

Hansen กล่าวว่าเขากำลังจับตาดูแนวรับสำคัญที่ $3,846 ซึ่งเป็นระดับ Retracement ที่สำคัญจากการทะยานขึ้นในเดือนสิงหาคม เขามองว่า มีความเป็นไปได้ที่จุดสูงสุดของปี 2025 อาจจะเกิดขึ้นไปแล้ว และการปรับฐานที่ลึกกว่านี้อาจต้องใช้เวลาในการฟื้นตัว

ด้าน Chantelle Schieven หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Capitalight กำลังจับตาดูว่าแนวรับบริเวณ $3,750 ซึ่งปัจจุบันเป็นเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน (50-day moving average) จะถูกทดสอบหรือไม่ 

อย่างไรก็ตาม Schieven เสริมว่าในภาพรวม ศักยภาพขาลงของทองคำยังคงมีจำกัด และนี่คือการปรับฐานเพื่อสุขภาพ ภายในตลาดกระทิงโครงสร้างใหญ่ มากกว่าจะเป็นการจบรอบขาขึ้น

วิเคราะห์ภาพใหญ่ เป้าหมายถัดไป $5,000 ยังเป็นไปได้หรือไม่?

แม้ว่าตลาดทองคำจะเผชิญกับความผันผวนสุดขีดในระยะสั้น และไม่สามารถยืนเหนือแนวรับ $4,000 ได้ แต่บริษัทวิจัยอย่าง Metals Focus กลับมองว่า การปรับขึ้นของราคาทองคำยังอีกยาวไกล และคาดการณ์ว่าราคาจะพุ่งขึ้นแตะระดับ $5,000 ได้ภายในปีหน้า

ในรายงาน Precious Metals Investment Focus ประจำปี Metals Focus ระบุว่า ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับราคาทองคำตลอดปีใหม่ที่จะถึงนี้ ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก คาดว่าจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความเชื่อมั่นที่มีต่อทองคำ

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์คาดว่าอุปสงค์การลงทุนจากนักลงทุนรายย่อยจะยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมของ Fed ในสภาวะเงินเฟ้อที่ยกระดับขึ้น จะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ 

ความตึงเครียดทางการค้า ความเสี่ยงเงินเฟ้อ และความเชื่อมั่นที่เปราะบาง ควรจะช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ความตึงเครียดด้านการคลังและข้อสงสัยเกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Fed จะจำกัดความน่าดึงดูดของเงินดอลลาร์

แม้ว่าการลดดอกเบี้ยจะน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ แต่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (Real Yields) ที่ลดลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางทั่วโลก ควรจะผลักดันให้ราคาสร้างสถิติสูงสุดใหม่

Metals Focus คาดว่าราคาทองคำโดยเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ $4,560 ในปีหน้า เพิ่มขึ้น 33% จากราคาเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

การวิเคราะห์จากวันก่อนหน้าได้รับการยืนยันอย่างชัดเจน เมื่อแนวรับสำคัญที่ $4,087 (Fibonacci 23.6%) ไม่สามารถต้านทานแรงขายที่หนักหน่วงไว้ได้ ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตามที่คาดการณ์ไว้ โดยทะลุผ่านแนวรับถัดมาที่ $4,057 ลงมาทดสอบแนวรับจิตวิทยาที่สำคัญบริเวณ $4,000 ในขณะนี้

ภาพรวมในกราฟ 4 ชั่วโมงยังคงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันฝั่งหมีอย่างหนัก ราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย EMA ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านเคลื่อนที่ (Dynamic Resistance) กดดันราคาอย่างสมบูรณ์ และดัชนี RSI ก็ยังคงเคลื่อนไหวในแดนล่างต่ำกว่าระดับ 50 สะท้อนว่าโมเมนตัมหลักยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสนใจอย่างยิ่งในตอนนี้และอาจเป็นจุดเปลี่ยนในระยะสั้นมาก คือสัญญาณจากดัชนี Stochastic RSI (ที่วงไว้ในภาพ) ซึ่งได้ดิ่งลงสู่เขต Oversold (ขายมากเกินไป) และล่าสุดเส้น %K (สีน้ำเงิน) ได้เริ่มตัดขึ้นเหนือเส้น %D (สีส้ม) แล้ว

นี่คือสัญญาณ Bullish Crossover ในเขต Oversold ซึ่งมักจะบ่งชี้ถึงโอกาสที่จะเกิดการดีดตัวกลับทางเทคนิค (Technical Rebound) ในระยะสั้น หรืออย่างน้อยคือการหยุดพักการลงชั่วคราว

ดังนั้น การวิเคราะห์ราคาทองคำในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า แม้ว่าแนวโน้มหลักจะยังคงเป็นขาลง แต่ด้วยสัญญาณซื้อระยะสั้นจาก Stochastic RSI จึงมีความเป็นไปได้สูงที่ราคาทองคำจะพยายามสร้างฐานบริเวณแนวรับ $4,000 และดีดตัวกลับขึ้นไป โดยมีเป้าหมายของการดีดตัวครั้งนี้คือการกลับไปทดสอบแนวต้านที่เพิ่งหลุดมา ได้แก่ $4,057 และแนวต้านสำคัญ $4,087 ตามลำดับ

แต่ต้องระมัดระวังอย่างยิ่ง หากสัญญาณดีดตัวนี้ล้มเหลว หรือดีดตัวได้เพียงเล็กน้อยแล้วถูกเทขายกลับลงมา จนราคาปิดต่ำกว่าแนวรับ $4,000 อย่างชัดเจน จะเป็นการยืนยันขาลงต่อเนื่อง และเปิดทางให้ราคาดิ่งสู่แนวรับหลักถัดไปบริเวณ $3,950 ซึ่งมีเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 รออยู่

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,000

• $3,950

• $3,903

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,057

• $4,135

• $4,186