USDINR ปรับตัวขึ้นอย่างมั่นคงเมื่อทรัมป์ขู่จะเรียกเก็บภาษี 25% กับอินเดีย
- รูปีอินเดียทำผลงานได้ต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐเมื่อสหรัฐฯ ขู่เก็บภาษี 25% และบทลงโทษต่อการนำเข้าจากอินเดีย
- เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟดเมื่อพาวเวลล์เตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
- นักลงทุนรอข้อมูล PMI ของ ISM สหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม
รูปีอินเดีย (INR) ยังคงขาดทุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการเปิดตลาดวันพฤหัสบดี โดย USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ที่ใกล้ 88.80 ขณะที่สกุลเงินอินเดียอ่อนค่าลง หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเก็บภาษี 25% ต่อการนำเข้าจากอินเดีย พร้อมกับบทลงโทษที่ไม่ระบุสำหรับการซื้อน้ำมันและอุปกรณ์ทางทหารจากรัสเซีย
เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ได้กำหนดอัตราภาษีสำหรับอินเดียผ่านทวีตใน Truth.Social ซึ่งจะมีผลตั้งแต่กำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม โดยทรัมป์ได้กล่าวถึงอินเดียว่าเป็นเพื่อน แต่ได้วิจารณ์ยักษ์ใหญ่ในเอเชียสำหรับการซื้อตัวอุปกรณ์ป้องกันและผลิตภัณฑ์พลังงานจากรัสเซียในขณะที่สงครามกับยูเครนยังดำเนินอยู่ และสำหรับการเก็บภาษีที่สูงที่สุดต่อสหรัฐฯ ในหมู่คู่ค้าการค้าที่สำคัญ
“อินเดียมักจะซื้อตัวอุปกรณ์ทางทหารส่วนใหญ่จากรัสเซีย และเป็นผู้ซื้อพลังงานรายใหญ่ที่สุดของรัสเซีย ในขณะที่ทุกคนต้องการให้รัสเซียหยุด อินเดียจะต้องจ่ายภาษี 25% พร้อมกับบทลงโทษสำหรับเรื่องดังกล่าว เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม” ทรัมป์เขียน
ในขณะเดียวกัน รัฐบาลอินเดียได้ตอบสนองว่าการบริหารจะดำเนินการทุกขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อ “รักษาผลประโยชน์แห่งชาติ” ในขณะที่ยังคงมุ่งมั่นที่จะ “สรุปข้อตกลงการค้าทวิภาคีที่ยุติธรรม สมดุล และเป็นประโยชน์ร่วมกัน” ตามรายงานของ BBC News
ผลกระทบของภาษีของทรัมป์ต่อการนำเข้าจากอินเดียยังเห็นได้ชัดในตลาดหุ้นอินเดีย ซึ่งก่อนหน้านี้ได้เผชิญกับการขายอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ในเดือนกรกฎาคม FIIs ได้ขายหุ้นมูลค่า 42,077.77 ล้านรูปี การเติบโตของกำไรในไตรมาสที่ปานกลางจากบริษัทในอินเดียและความไม่แน่นอนของการค้าโลกยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดอินเดียอ่อนแอ
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: รูปีอินเดียยังคงอยู่ในสถานะที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- การเคลื่อนไหวขึ้นอย่างต่อเนื่องในคู่ USD/INR ยังได้รับแรงขับเคลื่อนจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ประมาณ 99.80 ที่โพสต์เมื่อวันพุธ
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือ 43.2% จาก 63.3% ที่เห็นเมื่อวันอังคาร
- เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟดเมื่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แนะนำว่าท่าทีอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน “เหมาะสม” เพื่อป้องกัน “ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้น” ในการแถลงข่าวเมื่อวันพุธ หลังจากสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปัจจุบันที่ 4.25%-4.50%
- อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งคือข้อมูล GDP เบื้องต้นในไตรมาสที่ 2 และข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สำหรับเดือนกรกฎาคมที่สดใส สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ (BEA) แสดงให้เห็นเมื่อวันพุธว่าเศรษฐกิจเติบโตในอัตราที่แข็งแกร่งที่ 3% ในอัตราประจำปี เมื่อเปรียบเทียบกับการประมาณการที่ 2.4% ในไตรมาสแรกของปี เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวลง 0.5%
- ในขณะเดียวกัน ADP รายงานว่าภาคเอกชนเพิ่มพนักงานใหม่ 104,000 คน ซึ่งสูงกว่าการประมาณการที่ 78,000 คน อย่างมีนัยสำคัญ ในเดือนมิถุนายน จำนวนแรงงานลดลง 23,000 คน
- ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล PMI ภาคการผลิต ISM สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์
- ในระดับโลก วอชิงตันได้ปิดดีลกับเกาหลีใต้ที่อัตราภาษี 15%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือ EMA 20 วัน
USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนที่ประมาณ 87.80 ในการเปิดตลาดวันพฤหัสบดี คู่เงินเคลื่อนไหวได้ดีเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นไปที่ประมาณ 86.63 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 60.00-80.00 ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ที่ประมาณ 88.15 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
