Banco Bradesco SA (BBDO) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 18.48% เมื่อวันที่ 5 ต.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Banco Bradesco SA (BBDO) เคลื่อนไหว ขึ้น 18.48% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.89%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Nu Holdings Ltd (NU) ขึ้น 13.59%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ลง 0.60%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 0.80%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Bradesco SA (BBDO) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

บังโก บราเดสโก (Banco Bradesco S.A.) เผชิญกับโมเมนตัมขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมีสาเหตุหลักมาจากพัฒนาการทางการเมืองครั้งสำคัญในบราซิลหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบแรก ผลการเลือกตั้งสร้างความประหลาดใจเชิงบวกต่อตลาด เนื่องจากวุฒิสมาชิก ฟลาวิโอ โบลโซนาโร ผู้สมัครจากฝ่ายค้าน มีคะแนนนำประธานาธิบดี ลูอิส อินาซิโอ ลูลา ดา ซิลวา ประธานาธิบดีคนปัจจุบัน ส่งผลให้การแข่งขันต้องยืดเยื้อไปสู่การเลือกตั้งรอบตัดสินในเดือนตุลาคม ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดนี้จุดประกายความเชื่อมั่นในวงกว้างทั่วตลาดหุ้นบราซิล โดยส่งผลให้เกิดแรงซื้ออย่างมหาศาลในสินทรัพย์ท้องถิ่นและตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (ADR) เนื่องจากนักลงทุนได้รับรู้ปัจจัยบวกจากการจำกัดการใช้จ่ายทางการคลังและการปฏิรูปเศรษฐกิจที่ส่งเสริมภาคตลาดที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้น

ในฐานะหนึ่งในสถาบันการเงินภาคเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของบราซิล บังโก บราเดสโก ทำหน้าที่เป็นช่องทางหลักสำหรับเงินทุนระหว่างประเทศที่ไหลเข้าสู่ตลาดภายในประเทศ นักลงทุนหมุนเวียนเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่หุ้นกลุ่มการเงินขนาดใหญ่ในลาตินอเมริกาเพื่อรับผลตอบแทนขาขึ้นจากความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้น การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากปัจจัยทางเทคนิค รวมถึงการทะลุผ่านเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นสำคัญ กระแสเงินทุนไหลเข้าของสถาบันอย่างต่อเนื่อง และวันขึ้นเครื่องหมาย Ex-Dividend (XD) สำหรับการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดประจำเดือนตามกำหนดของธนาคาร การปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มธนาคารหลัก ๆ ช่วยเสริมโมเมนตัมเชิงบวกของกลุ่มและอุปสงค์จากนักลงทุนสถาบันให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ขณะที่ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ วงกว้างซื้อขายในลักษณะทรงตัวถึงปรับตัวลดลงเล็กน้อย ความแตกต่างนี้ได้เน้นย้ำถึงปัจจัยกระตุ้นทางการเมืองเฉพาะประเทศที่ทรงพลังซึ่งส่งผลเหนือแนวโน้มตลาดโลก สำหรับทิศทางในระยะถัดไป ความสนใจของนักลงทุนยังคงจดจ่ออยู่กับการส่งสัญญาณทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งรอบตัดสิน ควบคู่ไปกับสภาวะอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศ การเน้นย้ำเชิงกลยุทธ์ของบังโก บราเดสโก ในด้านสินเชื่อที่มีหลักประกัน ธุรกิจที่ไม่ใช่ธนาคารที่มีความยืดหยุ่น และผลตอบแทนเงินปันผลประจำเดือนที่สม่ำเสมอ ช่วยสนับสนุนปัจจัยพื้นฐานเชิงโครงสร้าง แม้ว่าระดับการตั้งสำรองสินเชื่อและทิศทางเศรษฐกิจภายในประเทศยังคงเป็นประเด็นพิจารณาสำคัญสำหรับการประเมินมูลค่าในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Bradesco SA (BBDO)

ในเชิงเทคนิค Banco Bradesco SA (BBDO) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.074 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 76.665 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 1.328 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Bradesco SA (BBDO)

Banco Bradesco SA (BBDO) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $25.31B จัดอยู่ในอันดับที่ 23 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.66B จัดอยู่ในอันดับที่ 27 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $21.21 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $24.96 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $16.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Bradesco SA (BBDO)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การเจือจางสัดส่วนการถือหุ้นและภาวะหุ้นล้นตลาด: การที่คณะกรรมการของบังโก บราเดสโก อนุมัติการอัดฉีดเงินทุนจำนวน 1 หมื่นล้านเรียลบราซิล ซึ่งครอบคลุมหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิใหม่มากกว่า 604 ล้านหุ้น นั้นสร้างความเสี่ยงเรื่องการเจือจางสัดส่วนการถือหุ้นสำหรับผู้ถือหุ้นเดิม ในระหว่างที่รอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล
• ความอ่อนแอของคุณภาพสินเชื่ออย่างต่อเนื่องและต้นทุนการตั้งสำรอง: อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ในระดับสูงสำหรับสินเชื่อรายย่อย ซึ่งทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 5.5% ยังคงทำให้จำเป็นต้องตั้งสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่อจำนวนมหาศาลถึง 1 หมื่นล้านเรียลบราซิลต่อไตรมาส ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิหดตัวลง และจำกัดอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นโดยรวม
• เลเวอเรจทางการเงินในระดับสูงและความไวต่ออัตราดอกเบี้ย: อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงใกล้ระดับ 2.93 เท่า ส่งผลให้ธนาคารมีความเปราะบางต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดของบราซิลและสภาวะอัตราดอกเบี้ย Selic ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งซ้ำเติมความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ และส่งผลกระทบเชิงลบจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศสำหรับผู้ถือหุ้น ADR
• การเข้ามาของธุรกิจฟินเทคและการกดดันอัตรากำไรจากค่าธรรมเนียม: การสูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาดให้แก่บริษัทฟินเทคบราซิลที่มีความคล่องตัวและเกิดในยุคดิจิทัล รวมถึงข้อกำหนด Open Finance ของธนาคารกลาง ยังคงสร้างแรงกดดันต่อรายได้ค่าธรรมเนียมลูกค้ารายย่อยแบบดั้งเดิมและยอดเงินฝากต้นทุนต่ำ