Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) หุ้น ปิด ขึ้น 3.00% เมื่อวันที่ 17 ก.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) ปิด ขึ้น 3.00% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ขึ้น 2.60%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ขึ้น 5.50%; Intel Corp (INTC) ขึ้น 7.67%; NVIDIA Corp (NVDA) ขึ้น 2.54%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

บริษัท ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟกเจอริ่ง จำกัด (TSMC) ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นพร้อมกับความผันผวนระหว่างวันที่สูงขึ้น เนื่องจากมีแรงซื้อเข้าหนุนใกล้ระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ ซึ่งช่วยพลิกฟื้นจากการปรับตัวลงสั้น ๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับปัจจัยบวกจากการเปิดเผยรายได้ประจำเดือนที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในกระบวนการผลิตขั้นสูง ขณะที่ยอดขายประจำเดือนที่พุ่งขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบรายปีถือเป็นหลักฐานเชิงประจักษ์ว่า การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์จากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่และผู้ออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง และช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีขององค์กรในระยะสั้น

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ได้รับแรงหนุนจากนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็นตำแหน่งในตลาดที่ไร้คู่แข่งของผู้นำธุรกิจรับจ้างผลิตชิปรายนี้ ทั้งในด้านเทคโนโลยีกระบวนการผลิตระดับสูงและโซลูชันการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง โดยอุปสงค์ชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงสำหรับศูนย์ข้อมูลยังคงขยายตัวแซงหน้ากำลังการผลิตและการบรรจุภัณฑ์ที่มีอยู่ ส่งผลให้บริษัทมีอำนาจต่อรองราคาอย่างมหาศาลและมีความยืดหยุ่นในการรักษาอัตรากำไร ทั้งนี้ ด้วยกระบวนการผลิตขั้นสูงที่คิดเป็นรายได้หลักจากแผ่นเวเฟอร์ ประกอบกับการยกระดับการผลิตขนาด 2 นาโนเมตรที่เปิดตัวใหม่เป็นไปอย่างราบรื่น ทำให้บริษัทแทบไม่มีคู่แข่งโดยตรงที่สามารถตอบสนองความต้องการทั้งในเชิงปริมาณและความแม่นยำของลูกค้ารายสำคัญได้

บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังได้รับแรงหนุนจากการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ตลอดทั้งปีที่เป็นบวก และการปรับเพิ่มมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์อย่างเป็นวงกว้างในวอลล์สตรีท โดยนักลงทุนสถาบันมองว่าบริษัทเป็นคอขวดหลักและเป็นรากฐานที่ขาดไม่ได้สำหรับการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลก ขณะเดียวกันก็ซื้อขายที่ระดับราคาที่มีอัตราส่วนประเมินมูลค่าน่าดึงดูดเมื่อเทียบกับแนวโน้มผลประกอบการที่คาดการณ์ไว้ แม้การซื้อขายระหว่างวันจะสะท้อนถึงความผันผวนในกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้างและการปรับเปลี่ยนทิศทางนโยบายเศรษฐกิจมหาภาค แต่แรงขับเคลื่อนทางปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความชัดเจนของกำไรระยะยาวในที่สุดก็เป็นปัจจัยหลักที่ควบคุมทิศทางราคา ซึ่งช่วยดึงดูดเงินทุนให้ไหลกลับเข้าสู่หุ้นอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ในเชิงเทคนิค Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.002 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 55.270 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 35.299 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $122.22B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $55.12B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $547.45 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $700.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $440.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง: คอขวดด้านกำลังการผลิตอย่างรุนแรงในการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบ Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) กำลังจำกัดปริมาณการจัดส่งทั้งหมด ซึ่งสร้างคอขวดด้านอุปทานที่จำกัดการรับรู้รายได้ แม้ว่าความต้องการตัวเร่งความเร็ว AI จากลูกค้ารายใหญ่จะพุ่งสูงขึ้นอย่างมากก็ตาม
• ผลกระทบเชิงลบต่ออัตรากำไรขั้นต้นจากการขยายโรงงานในต่างประเทศ: งบลงทุนมหาศาลต่อปีที่อยู่ระหว่าง 6.0 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ประกอบกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูง ณ โรงงานผลิตชิปแห่งใหม่ในต่างประเทศ ทั้งในรัฐแอริโซนา ญี่ปุ่น และเยอรมนี ถูกคาดการณ์ว่าจะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นให้ลดลงสูงสุด 6 ถึง 8 จุดเปอร์เซ็นต์ ควบคู่ไปกับการเร่งกำลังการผลิตชิปโหนดระดับ 2 นาโนเมตร
• ความเสี่ยงจากการกระจายห่วงโซ่อุปทานของลูกค้า: ลูกค้ารายใหญ่ที่กำลังสำรวจยุทธศาสตร์การจัดหาจากสองแหล่ง เช่น มีรายงานว่าแอปเปิลกำลังประเมินการว่าจ้างอินเทลผลิตชิปบางส่วน และบรอดคอมร่วมมือกับซัมซุงสำหรับตัวเร่งความเร็วระดับต่ำกว่า 2 นาโนเมตร ซึ่งคุกคามการเป็นผู้ให้บริการรายเดียวในตลาดของ TSMC ในระยะยาว
• ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และภาระด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ข้ามช่องแคบที่ยืดเยื้อและกฎระเบียบควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งกำหนดให้ต้องขอใบอนุญาตเป็นรายกรณีสำหรับโรงงานผลิตในต่างประเทศบางแห่ง ได้สร้างอุปสรรคต่อการดำเนินงานและอาจส่งผลให้ห่วงโซ่อุปทานเกิดความล่าช้า