Uber Technologies Inc (UBER) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 6.36% เมื่อวันที่ 5 ส.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Uber Technologies Inc (UBER) เคลื่อนไหว ลง 6.36% กลุ่มอุตสาหกรรม ซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT ขึ้น 7.12%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Alphabet Inc Class A (GOOGL) ลง 3.53%; Microsoft Corp (MSFT) ลง 0.94%; Palantir Technologies Inc (PLTR) ลง 1.36%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Uber Technologies Inc (UBER) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ผลการดำเนินงานล่าสุดของอูเบอร์สะท้อนถึงการปรับเปลี่ยนมุมมองอย่างระมัดระวังของนักลงทุน ภายหลังการเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินรายไตรมาสล่าสุด แม้ว่าการเติบโตของรายได้รวมจะยังคงค่อนข้างคงที่ แต่ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปอยู่ที่ความยั่งยืนของอัตรากำไรจากการดำเนินงานของบริษัท ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้เกิดแรงกดดันขาลงในปัจจุบันคือการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับโครงการจูงใจผู้ขับขี่และค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดในศูนย์กลางเมืองใหญ่ที่เริ่มอิ่มตัว การใช้จ่ายอย่างดุเดือดนี้ได้สร้างความกังวลในกลุ่มนักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะชะงักงันในเส้นทางการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดอิสระในระยะยาวของบริษัท

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างยังมีบทบาทสำคัญต่อความผันผวนในปัจจุบันเช่นกัน โดยข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปบ่งชี้ถึงแนวโน้มการชะลอตัวของการใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือย ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อกลุ่มธุรกิจบริการการเดินทางและการจัดส่ง นอกจากนี้นักลงทุนยังมีความอ่อนไหวมากขึ้นต่อสัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าความต้องการบริการร่วมเดินทางระดับพรีเมียมอาจกำลังชะลอตัวลง ยิ่งไปกว่านั้น คาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตของฝ่ายบริหารสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีถัดไปนั้นต่ำกว่าการคาดการณ์โดยเฉลี่ยของตลาด ส่งผลให้นักวิเคราะห์จากฝั่งผู้ขายหลายรายพากันปรับลดคาดการณ์ลง โดยระบุว่าการเติบโตของยอดจองขั้นต้นที่ชะลอตัวลงถือเป็นความเสี่ยงสำคัญ

ปัจจัยลบด้านกฎระเบียบยังคงส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท โดยพัฒนาการใหม่ ๆ เกี่ยวกับการจำแนกประเภททางกฎหมายของแรงงานในระบบเศรษฐกิจแบบกิกในเขตอำนาจศาลระหว่างประเทศที่สำคัญ ๆ ได้จุดชนวนความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น หากบริษัทถูกบังคับให้ต้องจัดหาผลประโยชน์ที่ครอบคลุมมากขึ้น หรือต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบผู้รับจ้างอิสระในตลาดสำคัญ ๆ ผลกระทบต่อกำไรสุทธิจะอยู่ในระดับที่สูงมาก ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบนี้ ประกอบกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากเครือข่ายยานยนต์ไร้คนขับที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ ได้นำไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในกลุ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ ซึ่งในปัจจุบันกำลังให้ความสำคัญกับการรักษาเงินทุนเป็นหลัก

ท้ายที่สุด ปัจจัยทางเทคนิคและบรรยากาศในตลาดกำลังซ้ำเติมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในระหว่างวัน เมื่อราคาหุ้นร่วงหลุดแนวรับสำคัญหลายระดับ อัลกอริทึมการซื้อขายอัตโนมัติก็น่าจะกระตุ้นให้เกิดคำสั่งขายออกมาอย่างต่อเนื่องเป็นระลอก นอกจากนี้ กลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างยังเผชิญกับปัจจัยลบจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งมักจะส่งผลกระทบอย่างไม่สมส่วนต่อบริษัทที่มีอัตราส่วนมูลค่าหุ้นเติบโตสูง ในบริบทนี้ หุ้นจึงถูกจับตามองอย่างเข้มงวดมากขึ้น โดยการเบี่ยงเบนเพียงเล็กน้อยจากการดำเนินงานที่สมบูรณ์แบบจะเผชิญกับแรงกดดันจากการเทขายทันที การปรับพอร์ตการลงทุนของสถาบันและการขาดแรงซื้อหนุนในทันทียิ่งมีส่วนทำให้ราคามีทิศทางดิ่งลงในระหว่างช่วงการซื้อขายนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Uber Technologies Inc (UBER)

ในเชิงเทคนิค Uber Technologies Inc (UBER) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.237 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 51.607 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 34.134 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Uber Technologies Inc (UBER)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Uber Technologies Inc (UBER) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 47 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงลบ.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Uber Technologies Inc (UBER)

Uber Technologies Inc (UBER) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $52.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $10.05B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $104.82 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $150.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $72.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Uber Technologies Inc (UBER)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ผลขาดทุนจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงและความผันผวนตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP):การเปิดเผยข้อมูลทางการเงินล่าสุดของอูเบอร์เผยให้เห็นถึงผลขาดทุนสุทธิรายไตรมาสจำนวนมาก ซึ่งมีสาเหตุมาจากการปรับลดมูลค่าหุ้นที่ถือครองในบริษัทต่าง ๆ เช่น ตี๋ตี๋ (Didi) และแกร็บ (Grab) ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงานหลักต่อความสม่ำเสมอของกำไรและความมั่นคงของกำไรสุทธิ
• ความท้าทายทางกฎหมายเกี่ยวกับการจำแนกประเภทแรงงาน:การดำเนินคดีทางกฎหมายที่ยังไม่สิ้นสุดในตลาดหลัก ๆ ซึ่งรวมถึงการพิจารณาคดีในปัจจุบันที่รัฐแมสซาชูเซตส์ กำลังคุกคามรูปแบบธุรกิจ 'ผู้รับจ้างอิสระ' (independent contractor) ของอูเบอร์ โดยคำตัดสินของศาลที่อาจเป็นผลลบนั้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มภาษีเงินเดือนและหนี้สินด้านประกันภัยอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งยังขัดขวางความยืดหยุ่นในการดำเนินงานอีกด้วย
• การลดลงของอุปสงค์จากการบังคับปรับขึ้นค่าตอบแทน:ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับรายได้ขั้นต่ำของคนขับในเมืองศูนย์กลางหลัก ๆ เช่น นครนิวยอร์กและซีแอตเทิล บีบให้ต้องมีการขึ้นค่าโดยสาร ส่งผลให้นักวิเคราะห์จากสถาบันต่าง ๆ ออกเตือนเกี่ยวกับภาวะ 'การลดลงของจำนวนเที่ยวการเดินทาง' (trip attrition) และการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นของยอดการจองรวม (gross bookings) เนื่องจากผู้บริโภคตอบสนองต่อต้นทุนที่สูงขึ้น
• ภัยคุกคามเชิงกลยุทธ์จากการบูรณาการแนวดิ่งของยานยนต์ไร้คนขับ:ความผันผวนของตลาดถูกซ้ำเติมด้วยความเสี่ยงที่ผู้ผลิตยานยนต์ไร้คนขับอาจเปิดตัวเครือข่ายบริการเรียกรถโดยสารแบบบูรณาการแนวดิ่งที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง ซึ่งอาจเลี่ยงการใช้งานแพลตฟอร์มของอูเบอร์ และทำลายปราการทางการแข่งขัน (competitive moat) ในการเปลี่ยนผ่านระยะยาวไปสู่ฝูงยานยนต์ไร้คนขับ