น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับขึ้น 2.77% ในวันที่ 17 มิ.ย.: อุปสงค์และอุปทานเปลี่ยนไปอย่างไร

น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับขึ้น 2.77% ณ วันที่ 17 มิ.ย. เวลา 10:50(ET) อยู่ที่ $77.119 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 14.56%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

ปัจจัยหนุนหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในระหว่างวัน คือการผสมผสานระหว่างข้อมูลตลาดทางกายภาพ (physical market) ที่ตึงตัวอย่างมาก และการประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical tail risks) ใหม่อย่างรวดเร็วหลังจากที่มีการเทขายอย่างหนักติดต่อกันหลายวัน สิ่งสำคัญคือ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบเพื่อการพาณิชย์ของสหรัฐลดลงอย่างมากถึง 8.263 ล้านบาร์เรล ซึ่งลดลงมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลงเพียง 3.6 ล้านบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ ตอกย้ำแนวโน้มการลดลงของคลังสำรองอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้สต็อกน้ำมันดิบในประเทศลดลงไปแล้วกว่า 50 ล้านบาร์เรลในช่วง 9 สัปดาห์ที่ผ่านมา ความตึงตัวนี้ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการระบายน้ำมันอย่างต่อเนื่องจากคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ส่งผลให้คลังสำรองของประเทศลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1983 และแสดงให้เห็นว่า แม้จะมีปัจจัยต้านทานทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง แต่สมดุลของตลาดทางกายภาพยังคงเผชิญภาวะตึงตัวอย่างมาก

นอกจากนี้ การฟื้นตัวของราคายังได้รับแรงหนุนอย่างมากจากการดีดตัวกลับของค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) บางส่วน หลังจากที่ปรับตัวลดลงไปในช่วงต้นสัปดาห์ โดยในช่วงก่อนหน้านี้ ตลาดเผชิญกับการเทขายอย่างหนักที่กดดันราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 สัปดาห์ ท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม แรงกดดันในขาลงได้ชะลอตัวลงเนื่องจากผู้ค้าเริ่มประเมินความเสี่ยงในการบังคับใช้ข้อตกลงดังกล่าว ขณะเดียวกัน แถลงการณ์ของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่เตือนว่าจะกลับมาใช้มาตรการทางทหารและโจมตีทางอากาศ หากบันทึกความเข้าใจ (MOU) ที่กำลังจะมีขึ้นไม่สามารถบรรลุผลสำเร็จได้นั้น ได้ส่งผลให้ตลาดกลับมาใช้ความระมัดระวังอีกครั้ง คำพูดดังกล่าวได้กระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ต (short-covering) ครั้งใหญ่ก่อนพิธีลงนามทางการทูตที่มีกำหนดจัดขึ้นในสวิตเซอร์แลนด์ เนื่องจากผู้ร่วมตลาดตระหนักว่าการฟื้นฟูเส้นทางเดินเรือบรรทุกน้ำมันให้กลับสู่ภาวะปกติอาจเป็นกระบวนการที่ล่าช้าและเปราะบางอย่างยิ่ง

อีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยเพิ่มแรงหนุนในขาขึ้นคือภัยคุกคามด้านอุปทานที่เกิดขึ้นในอ่าวเม็กซิโก โดยนักพยากรณ์อากาศเริ่มติดตามการก่อตัวของพายุหมุนเขตร้อน ซึ่งเดิมทีเป็นพายุในมหาสมุทรแปซิฟิก และมีแนวโน้มที่จะทวีความรุนแรงขึ้นเป็นพายุที่มีชื่อเรียกในขณะที่เคลื่อนตัวเข้าสู่ชายฝั่งรัฐเท็กซัส สถานการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดผลิตน้ำมันนอกชายฝั่งเพื่อความปลอดภัยและการหยุดชะงักของโรงกลั่นบริเวณชายฝั่ง และเมื่อผนวกรวมกับการหยุดทำงานของโรงกลั่นเฉพาะจุดในแถบมิดเวสต์และชายฝั่งตะวันออก ภัยคุกคามต่อการดำเนินงานในระยะสั้นเหล่านี้จึงยิ่งกระตุ้นให้ผู้ซื้อเข้ามาไล่ราคาในสัญญาส่งมอบเดือนใกล้ (near-month contracts) มากขึ้น แม้ว่านักลงทุนจะยังคงจับตาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด แต่ปัจจัยร่วมจากสต็อกน้ำมันดิบที่ลดลงอย่างมาก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และภัยคุกคามจากสภาพอากาศในระยะสั้น ท้ายที่สุดแล้วได้ส่งผลให้สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ น้ำมันดิบ WTI (USOIL)

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -3.120 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 33.887 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 86.395 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ น้ำมันดิบ WTI (USOIL)

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การคลายตัวของพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จากข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน:การลงนามในบันทึกความเข้าใจด้านสันติภาพขั้นต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน พ.ศ. 2569 ได้กระตุ้นให้เกิดการเทขายทำกำไรครั้งใหญ่จากพรีเมียมความเสี่ยงของความขัดแย้ง ความคืบหน้าทางการทูตครั้งนี้ได้ปูทางไปสู่การยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งช่องแคบนี้เป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันทางทะเลคิดเป็นสัดส่วนราว 20% ของโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ดิ่งลงกว่า 5% ในช่วง 24–72 ชั่วโมงที่ผ่านมา แตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ใกล้ระดับ 76.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• IEA ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์อย่างรุนแรง และวิกฤตอุปทานล้นตลาดในปี 2570 ที่กำลังจะมาถึง:ในรายงานตลาดน้ำมันประจำเดือนเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน พ.ศ. 2569 ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกในปี 2569 ลง 700,000 บาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้อุปสงค์โดยรวมหดตัวลง 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะเดียวกัน IEA เตือนว่าอาจเกิดภาวะอุปทานล้นตลาดครั้งใหญ่กว่า 5 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2570 เนื่องจากการส่งออกของตะวันออกกลางฟื้นตัวและการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
• อุปสงค์ที่อ่อนแอของจีนและปัจจัยต้านทางมหภาค:การลดลงอย่างรุนแรงของอุปสงค์กำลังแผ่ขยายออกไปนอกเหนือจากพื้นที่ขัดแย้งโดยตรง นักวิเคราะห์ต่างเตือนว่า อุปสงค์ที่แท้จริงของจีนมีแนวโน้มที่จะหดตัวรายปีครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1970 ซึ่งสถานการณ์นี้ยังซ้ำเติมด้วยการที่กลุ่มโอเปก (OPEC) ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์โลกปี 2569 เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ประกอบกับภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ของตลาดก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)
• สต็อกน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น และการผลิตในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง:ข้อมูลจากสถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน พ.ศ. 2569 เผยให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 2.47 ล้านบาร์เรล สะท้อนถึงอุปสงค์ผลิตภัณฑ์ปลายน้ำที่อ่อนแอ การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันสำเร็จรูปนี้เกิดขึ้นควบคู่ไปกับการผลิตน้ำมันดิบในระดับสูงของสหรัฐฯ ซึ่งยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 13.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่งผลกดดันต่อค่าการกลั่นทางกายภาพอย่างต่อเนื่อง