Aave e Morpho lideram a recuperação do setor de empréstimos em janeiro, após a queda brusca de outubro

O empréstimo on-chain foi reativado em janeiro, mostrando sinais de recuperação, segundo especialistas do setor cripto. Aave continua sendo a principal plataforma de empréstimos, expandindo a liquidez disponível. 

O empréstimo on-chain está ganhando força neste novo ano, sinalizando uma atividade robusta por parte das criptomoedas nativas. O empréstimo atraiu grandes investidores, tornando-se uma fonte de liquidez para as economias on-chain do Ethereum , Solana e algumas blockchains menores.

O volume total de empréstimos no ecossistema DeFi cresceu nas últimas três semanas, após meses de queda subsequentes ao evento de liquidação de 11 de outubro de 2025. Os empréstimos DeFi não sofreram liquidações drásticas matic visto que os níveis de garantia em ETH foram definidos em valores muito mais baixos. Apesar disso, a piora do sentimento do mercado impediu a expansão dos empréstimos.

Aave e Morpho lideram a expansão de empréstimos

Aave e Morpho mantiveram a maior participação no mercado de empréstimos DeFi devido aos seus modelos econômicos. Aave se apoiou em seu status de empresa consolidada e na alta liquidez de seus principais cofres, enquanto a Morpho se expandiu graças aos gestores de pools de empréstimo selecionados. 

Aave também aumentou seu domínio de 8% para mais de 28% nos últimos dois anos, crescendo inclusive durante o mercado em baixa.

No início de 2026, os empréstimos ativos expandiram para US$ 36,6 bilhões, um aumento de US$ 2,1 bilhões em relação aos níveis de dezembro. Este é o maior crescimento mensal desde o início da redução de ativos em outubro. Aave contribuiu com US$ 1,1 bilhão para o crescimento no último mês, enquanto a Morpho expandiu seus empréstimos em US$ 450 milhões, com base em dados da TokenTerminal.

O total de empréstimos de ETH cresceu para US$ 2,2 bilhões, após passar meses em torno de US$ 1 bilhão. A maioria dos empréstimos na Aave , Sky Protocol e outras plataformas são liquidáveis a níveis inferiores a US$ 1.800 por ETH, com apenas uma pequena parcela de empréstimos acima de US$ 3.000.

Ethereum continua sendo a principal plataforma de empréstimos

O ecossistema Ethereum continua sendo a principal plataforma de empréstimos, ganhando força à medida que o ETH voltou a ultrapassar os US$ 3.000. Embora os empréstimos baseados em Solanaestejam crescendo, o ritmo e os níveis de base ainda são muito menores em comparação com a influência do Ethereum.

Com base nos DeFi Llama, os protocolos de empréstimo bloquearam US$ 66,91 bilhões , com uma recuperação lenta nas últimas semanas. O crescimento dos empréstimos ainda não é exponencial, mas indica uma influência crescente dos principais protocolos.

O setor de empréstimos também gera mais de US$ 28 milhões em taxas semanais, impulsionando a economia do Ethereum. O valor bloqueado Ethereum aumentou para mais de US$ 72 bilhões, ante US$ 64 bilhões em novembro. Uma recuperação do DeFi também pode se traduzir em ganhos maistronpara o ETH. 

Em 2026, o ecossistema Ethereum também poderá receber um impulso dos depósitos da empresa de tesouraria, incluindo staking e staking líquido. Os tokens recém-emitidos poderão ser usados dentro do ecossistema Ethereum , dependendo da tolerância ao risco da empresa de tesouraria. 

O empréstimo já ultrapassou a negociação em DEX como a principal atividade Ethereum , com o staking líquido em segundo lugar. A atividade de empréstimo sinaliza tanto a demanda por renda passiva quanto a demanda por liquidez adicional. 

Por enquanto, o mercado ainda não se recuperou totalmente, mas a atividade DeFi serve como um sinal de uma eventual recuperação do ETH.

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