Ouro recua de alta recorde; tendência otimista intacta em meio a riscos geopolíticos e preocupações com o Fed

• O ouro atrai compradores pelo terceiro dia consecutivo, à medida que os riscos geopolíticos crescentes impulsionam a demanda por ativos seguros.

• As preocupações com a independência do Fed pesam sobre o dólar americano e beneficiam ainda mais o par XAU/USD.

• A redução das apostas em mais cortes nas taxas do Fed pode limitar a alta da commodity antes da divulgação dos principais dados sobre a inflação nos EUA.

O ouro (XAU/USD) sobe pelo terceiro dia consecutivo – marcando também o quinto dia de movimento positivo nos últimos seis – e atinge um novo recorde, em torno da marca de US$ 4.600, durante o pregão asiático desta segunda-feira. A incursão dos EUA na Venezuela, a ameaça do presidente dos EUA, Donald Trump, de uma ação militar em resposta à agitação no Irã, a guerra entre a Rússia e a Ucrânia, a disputa entre a China e o Japão e a insistência da Casa Branca em adquirir a Groenlândia mantêm os investidores em alerta. Isso, por sua vez, afeta o sentimento de risco global e continua a impulsionar os fluxos de refúgio seguro em direção ao ouro.

Enquanto isso, as preocupações com a independência do Federal Reserve (Fed) dos EUA afastam o dólar americano (USD) de seu nível mais alto desde 5 de dezembro, atingido na sexta-feira, e acabam sendo outro fator que beneficia o ouro, que não rende juros. Dito isso, os dados sobre o mercado de trabalho dos EUA divulgados na sexta-feira moderaram as expectativas do mercado para uma flexibilização agressiva da política monetária em 2026, o que, por sua vez, não ajuda o metal precioso a capitalizar o momento. Os traders também parecem relutantes em fazer novas apostas otimistas em torno do par XAU/USD e optam por ficar à margem antes dos números da inflação dos EUA nesta semana.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: A compra de ouro continua inabalável em meio à fuga global para ativos seguros e às preocupações com o Fed

• Após uma greve na Venezuela no início deste mês, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que Washington assumiria temporariamente a administração da Venezuela para supervisionar uma transição. Além disso, Trump se referiu a si mesmo como presidente interino da Venezuela em uma postagem no Truth Social.

• O WSJ, citando autoridades americanas anônimas, informou que Trump está considerando repreender o Irã em resposta à repressão aos manifestantes antigovernamentais, que já matou mais de 500 pessoas. Isso, juntamente com a intensificação da guerra entre a Rússia e a Ucrânia, mantém os riscos geopolíticos em jogo.

• Na verdade, um ataque com drones ucranianos provocou um incêndio em um depósito de petróleo na região de Volgogrado, no sul da Rússia, no sábado. A Rússia, por outro lado, usou seu míssil balístico hipersônico Oreshnik de médio alcance em um ataque noturno na região de Lviv, perto das fronteiras da UE e da OTAN.

• Separadamente, a China intensificou sua disputa com o Japão, restringindo as exportações de terras raras e ímãs de terras raras para o Japão. A proibição segue as recentes declarações do primeiro-ministro do Japão relacionadas a Taiwan. Isso empurrou o ouro, considerado um porto seguro, para um novo pico histórico durante o pregão asiático na segunda-feira.

• Enquanto isso, o presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, disse que a ameaça de acusação criminal contra ele é uma consequência do banco central definir as taxas de juros com base na melhor avaliação do que será melhor para o público, em vez de seguir as preferências do presidente.

• Powell acrescentou que o resultado da investigação determinará o futuro das decisões do banco central. Os traders reduziram suas apostas em mais cortes nas taxas de juros este ano, depois que o relatório de empregos dos EUA mostrou na sexta-feira que a taxa de desemprego caiu de 4,6% para 4,4% em dezembro.

• Enquanto isso, o NFP (Emprego Não Agrícola) mostrou que a economia adicionou 50 mil empregos no mês passado, em comparação com as expectativas do mercado de 60 mil e os 56 mil de novembro (revisados de 64 mil). Os dados pouco impressionam os otimistas do dólar americano em meio a crescentes preocupações com a independência do banco central dos EUA.

• Daqui para frente, não há dados econômicos relevantes que possam movimentar o mercado a serem divulgados pelos EUA na segunda-feira, deixando o dólar americano e o metal precioso à mercê dos comentários de membros influentes do FOMC. O foco, no entanto, continua sendo os números da inflação dos EUA nesta semana.

O ouro precisa se consolidar em meio a um RSI ligeiramente sobrecomprado; o potencial de alta permanece intacto

De uma perspectiva técnica, a recente alta observada ao longo do último mês seguiu um canal ascendente. Isso aponta para uma tendência de alta bem estabelecida no curto prazo e favorece os otimistas do XAU/USD. Além disso, o ouro se mantém acima da média móvel simples (SMA) de 200 períodos, o que reforça uma tendência positiva e deve oferecer um suporte dinâmico perto da região de US$ 4.325-4.320. A linha de Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD) se estende acima da linha de sinal e permanece em território positivo, enquanto um histograma em expansão sugere um fortalecimento do momentum de alta.

O Índice de Força Relativa (RSI) está em 71,82 (sobrecomprado), o que poderia moderar os ganhos imediatos e levar a uma consolidação perto do limite superior. Uma retração encontraria suporte no piso do canal em torno da área de US$ 4.365, com a SMA 200 em alta sustentando a tendência de alta mais ampla. Uma tração sustentada acima desses suportes manteria o caminho de alta intacto, enquanto uma quebra clara acima da resistência do canal abriria um novo caminho em direção a territórios mais altos.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA)