Bitcoin (BTC) atinge US$ 114 mil com retorno de traders; mercado de futuros impulsiona volatilidade

A ação de preço no mercado de criptomoedas tornou-se volátil nesta terça-feira (21), com o Bitcoin (BTC) atingindo uma máxima diária de US$ 114.000, enquanto o Ether (ETH) conseguiu um breve impulso para US$ 4.110.

O token SOL, da Solana, também tentou se mover acima do nível de US$ 200, com um rali rápido para US$ 198.

Os movimentos de alta, pelo menos no caso do Bitcoin, coincidem com um aumento no volume de contratos em aberto (open interest) no mercado de futuros, sugerindo que os traders estão retornando ao mercado após a devastadora liquidação de 10 de outubro, que eliminou US$ 20 bilhões em posições.

Fonte: CoinMarketCap

Apesar da recuperação momentânea, a estrutura de mercado continua a ser dominada pela dinâmica dos derivativos, com os traders começando a mirar as maiores zonas de liquidez formadas após a recente queda.

A análise técnica sugere que, embora os compradores estejam mostrando sinais de vida, os vendedores provavelmente continuarão a pressionar o preço em níveis de resistência importantes, enquanto os compradores tentam defender os suportes estabelecidos.

O retorno dos traders e a recuperação do mercado de futuros

A prova de que os traders estão voltando ao mercado após a forte liquidação da semana passada pode ser vista nos dados do mercado de futuros de Bitcoin.

O volume total de contratos em aberto (open interest), que mede o valor total das posições ativas, subiu para mais de US$ 32 bilhões, recuperando-se da mínima de US$ 28 bilhões registrada em 11 de outubro.

Um aumento no open interest geralmente indica que novo capital está entrando no mercado, o que pode sinalizar uma maior convicção por parte dos traders.

Delta do interesse em aberto de Bitcoin e delta cumulativo de volume. Fonte: Hyblock.

Dados de plataformas de análise como a Hyblock mostram que o rali que levou o Bitcoin de US$ 107.453 para US$ 114.000 coincidiu com indicadores técnicos importantes virando para o positivo no gráfico de 4 horas.

Além disso, a recuperação do preço foi acompanhada por um aumento na taxa de financiamento (funding rate) dos contratos perpétuos.

Juntos, esses sinais sugerem fortemente que o movimento de alta foi impulsionado principalmente pela atividade no mercado de futuros, e não por uma forte demanda no mercado à vista (spot).

A dinâmica das zonas de liquidez e a estratégia dos traders

A análise de mercado aponta que, à medida que o preço do Bitcoin tenta se restabelecer em uma nova faixa de negociação após a forte liquidação, os traders começam a mirar as maiores zonas de liquidez que foram criadas.

Essa dinâmica ficou evidente no movimento de hoje, quando o preço do BTC subiu para absorver a liquidez do lado vendedor que estava concentrada na faixa de US$ 114.000 a US$ 115.000.

Mapa de calor de liquidações de BTC/USDT. Fonte: Hyblock.

Os mapas de liquidação, que mostram onde estão as maiores concentrações de ordens de stop e de liquidação, funcionam como um guia para os traders de curto prazo.

As zonas com alta liquidez atuam como ímãs para o preço, pois os grandes players do mercado (market makers) muitas vezes buscam acionar essas ordens para capturar a liquidez e lucrar com a volatilidade.

A absorção da liquidez vendedora na faixa de US$ 114 mil a US$ 115 mil foi um passo importante, mas a existência de outras zonas de liquidez acima e abaixo do preço atual sugere que a volatilidade deve continuar.

O retorno do apetite por risco e a visão dos analistas

Os dados sugerem que os traders estão começando a se sentir mais confortáveis em adicionar risco a suas carteiras novamente, após o choque da liquidação da semana passada. No entanto, a recuperação ainda é vista com cautela.

A análise técnica aponta que os vendedores provavelmente continuarão a fechar posições lucrativas nas máximas intradiárias da faixa de negociação, aproveitando os repiques para realizar lucros.

Ao mesmo tempo, espera-se que os compradores defendam o importante nível de suporte na casa dos US$ 107.000. Esse nível representa a mínima da recente queda e sua manutenção é crucial para evitar uma deterioração ainda maior do sentimento de mercado.

A batalha entre compradores defendendo os suportes e vendedores pressionando as resistências deve definir a direção do preço nas próximas sessões, em um ambiente que ainda é dominado pela dinâmica do mercado de derivativos e pela busca por liquidez.

Baleia de US$ 11 bilhões abre nova posição vendida de US$ 235 milhões contra o Bitcoin

A "baleia" de Bitcoin de US$ 11 bilhões voltou a operar no mercado de derivativos, abrindo uma nova posição vendida ("short") massiva contra o Bitcoin.

A aposta, feita com alavancagem de 10 vezes e no valor total de US$ 235 milhões, sinaliza que alguns grandes investidores estão se protegendo contra uma possível nova queda no mercado, em meio às preocupações com tarifas e a paralisação do governo americano.

Carteira ‘0xb317’, posição vendida. Fonte: Hypurrscan.io.

A nova posição vendida foi aberta na segunda-feira, quando o Bitcoin era negociado a US$ 111.190. No momento, o investidor enfrenta uma perda não realizada de US$ 2,6 milhões nessa aposta, que corre o risco de ser liquidada caso o preço do Bitcoin ultrapasse US$ 112.368, segundo dados da plataforma Hypurrscan.

Histórico de lucro e movimentações recentes da baleia

A nova aposta de baixa ocorre apenas uma semana depois que a mesma baleia obteve cerca de US$ 200 milhões em lucro com o "crash" do mercado de criptoativos, utilizando uma posição vendida alavancada semelhante.

A plataforma de dados blockchain Arkham confirmou o movimento, informando que a baleia moveu US$ 30 milhões para a corretora descentralizada Hyperliquid e está "vendendo novamente".

Além da operação nos derivativos, a baleia também transferiu US$ 540 milhões em Bitcoin para novas carteiras na última semana, incluindo um envio de US$ 220 milhões para carteiras da corretora Coinbase.

A baleia de US$ 11 bilhões surgiu há dois meses e chamou a atenção do mercado ao rotacionar cerca de US$ 5 bilhões de BTC para Ether (ETH), superando brevemente grandes empresas em termos de participações totais em ETH.

A venda em larga escala por parte de baleias de Bitcoin anteriormente inativas foi apontada como um dos principais fatores que limitaram a ação de preço do Bitcoin em agosto.