O ouro continua sob pressão abaixo dos US$ 4.000; o potencial de queda parece limitado

• O ouro mantém sua tendência negativa pelo segundo dia consecutivo, embora não haja continuidade nas vendas.

• O dólar americano recua ligeiramente de uma alta de mais de dois meses e atua como um impulso para a commodity.

• As apostas na redução das taxas pelo Fed, a paralisação do governo dos EUA e os riscos geopolíticos sustentam o metal precioso.

O ouro (XAU/USD) permanece deprimido abaixo da marca psicológica de US$ 4.000 durante a sessão asiática desta sexta-feira. No entanto, o cenário fundamental justifica alguma cautela antes de se posicionar para uma extensão da retração do dia anterior a partir do pico histórico. O dólar americano (USD) recua ligeiramente após registrar fortes ganhos semanais para seu nível mais alto desde o início de agosto, e pode apoiar a commodity. Além disso, as apostas em mais cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA e as preocupações com a paralisação do governo americano atuam como um impulso para o metal precioso.

Além disso, o clima cauteloso do mercado pode contribuir ainda mais para limitar qualquer queda corretiva significativa para o ouro, considerado um porto seguro, devido ao aumento das tensões comerciais e geopolíticas. No entanto, a falta de compras subsequentes justifica alguma cautela para os otimistas do XAU/USD e o posicionamento para uma extensão da recente tendência de alta bem estabelecida em meio a condições ainda de sobrecompra. No entanto, o metal amarelo continua a caminho de registrar fortes ganhos pela oitava semana consecutiva, com os traders aguardando mais comentários de membros influentes do FOMC para oportunidades de curto prazo.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Os otimistas do ouro permanecem à margem, apesar de um cenário fundamental favorável

• O dólar americano subiu para o seu nível mais alto desde o início de agosto na quinta-feira, levando os otimistas do XAU/USD a realizarem alguns lucros após a recente alta recorde. Além disso, um acordo de cessar-fogo entre Israel e o Hamas acabou sendo outro fator que contribuiu para a queda do ouro, considerado um porto seguro, durante a noite.

• O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, não deu novos sinais sobre a política monetária, enquanto as atas da reunião do FOMC de setembro, divulgadas na quarta-feira, mostraram preocupações persistentes com a inflação. No entanto, os traders ainda estão precificando uma chance maior de que o banco central dos EUA reduza os custos dos empréstimos mais duas vezes até o final deste ano.

• A paralisação do governo está agora em sua segunda semana, com poucos sinais de progresso em direção a um acordo para avançar com os projetos de lei de financiamento. O Senado rejeitou pela sétima vez na quinta-feira as moções para avançar com projetos de lei concorrentes e não realizará mais votações até pelo menos a próxima semana, quando a Câmara Alta deve retornar na terça-feira.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quinta-feira que Washington e os aliados da OTAN estavam aumentando a pressão para acabar com a guerra na Ucrânia. A Ucrânia relatou um ataque russo em grande escala a Kiev na madrugada de sexta-feira, envolvendo mísseis balísticos e ataques com drones, que tiveram como alvo infraestruturas críticas e causaram cortes de energia generalizados.

• Isso mantém os riscos geopolíticos em jogo e compensa em grande parte o otimismo gerado pelo acordo entre Israel e o Hamas sobre a primeira fase do plano de paz para Gaza. Além disso, uma ligeira queda do dólar americano sustenta o metal precioso, que parece prestes a registrar ganhos pela oitava semana consecutiva em um cenário fundamental favorável.

O ouro pode recuar ainda mais do pico histórico, à medida que a quebra da SMA de 100 horas entra em ação

A quebra e aceitação durante a noite abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 horas pode ser vista como o primeiro sinal de um esgotamento da tendência de alta. Dito isso, ainda será prudente esperar por algumas vendas subsequentes abaixo da mínima oscilante durante a noite, em torno da região de US$ 3.944, antes de se posicionar para qualquer queda corretiva significativa. O preço do ouro pode então acelerar a queda em direção à marca de US$ 3.900.

Por outro lado, qualquer movimento positivo intradiário além da marca de US$ 4.000 provavelmente enfrentará um obstáculo perto da região de US$ 4.035-4.036, antes da área de US$ 4.059-4.060, ou o pico histórico atingido na quarta-feira. Algumas compras subsequentes serão vistas como um novo gatilho para os otimistas e elevarão o preço do ouro em direção à marca de US$ 4.100.