Ouro atinge o maior valor em seis semanas; parece pronto para subir ainda mais em meio às apostas na redução das taxas pelo Fed

• O ouro ganha algum impulso, à medida que as apostas em uma postura dovish do Fed continuam a minar o dólar americano.

• Um tom de risco mais moderado, as dificuldades econômicas da China e os riscos geopolíticos também beneficiam a commodity.

• Os traders aguardam os dados macroeconômicos dos EUA, com divulgação prevista para o início do novo mês, em busca de um novo impulso.

O ouro (XAU/USD) sobe para o nível mais alto desde 21 de outubro durante a sessão asiática desta segunda-feira e parece pronto para dar continuidade ao forte movimento de alta da semana passada, em meio a um cenário fundamental favorável. Os traders aumentaram suas apostas em outro corte nas taxas de juros pelo banco central dos EUA, em reação às recentes declarações dovish de vários funcionários do Federal Reserve (Fed). A perspectiva dovish, por sua vez, arrasta o dólar americano (USD) para uma baixa de quase duas semanas e continua a sustentar o metal amarelo sem rendimento.

Além disso, o clima cauteloso do mercado e os riscos geopolíticos decorrentes da escalada da guerra entre a Rússia e a Ucrânia acabam sendo outros fatores que beneficiam o preço do ouro como porto seguro. No entanto, a alta não tem continuidade, pois os otimistas do XAU/USD parecem relutantes e optam por esperar pelos principais dados macroeconômicos dos EUA desta semana, começando com o PMI de manufatura do ISM ainda hoje, antes de fazer novas apostas. Isso, por sua vez, justifica alguma cautela antes de se posicionar para qualquer movimento de valorização intradiária adicional.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Ouro se beneficia das apostas crescentes em um corte nas taxas do Fed e da demanda por ativos seguros

• As recentes declarações dovish do governador do Federal Reserve dos EUA, Christopher Waller, e do presidente do Fed de Nova Iorque, John Williams, reforçaram os argumentos a favor de outra redução das taxas de juro este mês. Além disso, um conjunto misto de dados económicos dos EUA divulgados na semana passada pouco contribuiu para diminuir as expectativas do mercado e continua a sustentar o ouro, que não rende juros.

• O conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, disse no domingo que ficaria feliz em servir como o próximo presidente do banco central dos EUA, se escolhido pelo presidente Donald Trump. Espera-se que Hassett promova os apelos de Trump por taxas de juros significativamente mais baixas, levando o metal precioso a uma alta de seis semanas durante o pregão asiático na segunda-feira.

• As expectativas dovish do Fed continuam a exercer pressão descendente sobre o dólar americano, que cai para o nível mais baixo em quase duas semanas e acaba por ser outro fator que atua como um impulso para o metal precioso. Além disso, observa-se um tom geralmente mais suave nos mercados acionários asiáticos, oferecendo apoio adicional à commodity considerada um porto seguro.

• Uma pesquisa privada divulgada na segunda-feira mostrou que a atividade comercial no setor manufatureiro da China inesperadamente voltou a entrar em território de contração. Isso segue a divulgação, no domingo, do PMI oficial, que encolheu pelo oitavo mês consecutivo e pesa sobre o sentimento dos investidores em meio a incertezas geopolíticas persistentes.

• Enquanto isso, drones navais ucranianos atingiram dois petroleiros da chamada frota-sombra da Rússia enquanto navegavam pelo Mar Negro. Além disso, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, disse que as últimas conversas com autoridades ucranianas foram muito produtivas, embora tenha observado que ainda há muito trabalho a ser feito para acabar com a guerra.

• Os traders agora aguardam ansiosamente a divulgação do PMI de Manufatura ISM dos EUA para obter algum impulso mais tarde, durante a sessão norte-americana. Além disso, as importantes divulgações macroeconômicas dos EUA desta semana, programadas para o início de um novo mês, impulsionarão a demanda pelo dólar americano e influenciarão a trajetória de curto prazo do par XAU/USD.

A configuração técnica do ouro reforça a possibilidade de novos ganhos, com vista a recuperar a marca dos 4.300 dólares

De uma perspectiva técnica, uma força sustentada e aceitação acima da área de US$ 4.250 será vista como um novo gatilho para os otimistas e abrirá caminho para um novo movimento de valorização no curto prazo para o preço do ouro. Dado que os osciladores no gráfico diário têm ganhado tração positiva, a commodity pode então ultrapassar um obstáculo intermediário perto da região de US$ 4.277-4.278 e buscar recuperar a marca de US$ 4.300.

Por outro lado, a mínima da sessão asiática, em torno da região de US$ 4.200, agora parece proteger a queda imediata. Qualquer fraqueza adicional pode ser vista como uma oportunidade de compra e encontrar um suporte decente perto da região de US$ 4.155-4.153. Uma quebra convincente abaixo pode provocar algumas vendas técnicas e tornar o preço do ouro vulnerável a acelerar a queda em direção à marca de US$ 4.100, a caminho da confluência de US$ 4.073. Esta última compreende a Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas e uma linha de tendência ascendente que se estende desde o final de outubro.