Informe diario del mercado de TradingKey: La escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán impulsa el petróleo por encima de los 90 $, las declaraciones agresivas de Warsh elevan las expectativas de subidas de tipos de la Fed, las nóminas no agrícolas de agosto en el foco esta semana

Seguimiento de las tendencias del mercado

TradingKey - El 28 de agosto, hora del Este, los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron a la baja de forma generalizada. Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Warsh, en el simposio de Jackson Hole señalaron una postura restrictiva, lo que aumentó significativamente las apuestas del mercado por una subida de tipos en septiembre e impulsó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, enfriando rápidamente el repunte de la IA impulsado el día anterior por los resultados de Nvidia. Aunque las acciones tecnológicas registraron ganancias semanales en su conjunto, los inversores volvieron a prestar atención a los riesgos de la inflación y los tipos de interés.

Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,02% hasta los 53.565,35 puntos; el índice S&P 500 cedió un 0,25% hasta los 7.711,76 puntos; y el índice Nasdaq Composite retrocedió un 0,52% hasta los 26.402,42 puntos.

En cuanto a sectores y valores individuales, las acciones tecnológicas estuvieron en general bajo presión. Nvidia (NVDA) cayó un 4,57%, cediendo parte de sus ganancias posteriores a los resultados; Intel (INTC) bajó un 2,85% y Marvell Technology (MRVL) se desplomó un 10,28% tras la publicación de sus cuentas. Por el contrario, Workday (WDAY) avanzó un 5,76% y Elastic (ESTC) se disparó un 19,31%, mientras los valores de software continuaron mostrando solidez.

En las materias primas, la reactivación del conflicto entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana convirtió al petróleo crudo en el foco principal antes de la sesión de negociación asiática. Tras un ataque militar de Estados Unidos el domingo contra instalaciones de lanzamiento de cohetes en la isla de Larak (Irán), el crudo Brent subió más de un 2,5% en la apertura de hoy, superando los 90 dólares; el crudo WTI (USOIL) también avanzó más de un 2%, alcanzando un máximo cerca de los 85 dólares. El estrecho de Ormuz es una ruta vital para el tránsito global de energía, y la escalada del conflicto militar ha vuelto a aumentar los riesgos de interrupción del suministro.

En cuanto al oro, el oro al contado (XAUUSD) cayó brevemente cerca de los 4.445 dólares el viernes. Después de que Warsh diera señales restrictivas, el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro se reforzaron, lo que ejerció presión sobre el precio del metal precioso. En el mercado de las criptomonedas, el bitcoin fluctuó en torno a los 78.000 dólares, mientras que los activos de riesgo se vieron afectados en general por el cambio en las expectativas sobre los tipos de interés.

Noticias del mercado

El conflicto entre Estados Unidos e Irán se intensificó de nuevo durante el fin de semana. Las fuerzas armadas de Estados Unidos declararon que sus tropas atacaron dos instalaciones de lanzamiento de cohetes en la isla iraní de Larak, alegando que se preparaban para desplegar minas marinas en el estrecho de Ormuz. Posteriormente, Irán disparó misiles contra una base militar estadounidense en Jordania, pero fueron interceptados. Este intercambio de fuego supone el primer enfrentamiento militar directo entre ambas partes en más de un mes, lo que renueva las preocupaciones del mercado sobre la navegación por el estrecho de Ormuz y el suministro energético mundial.

Warsh envió señales restrictivas en Jackson Hole, lo que elevó las expectativas de una subida de tipos en septiembre. El presidente de la Reserva Federal, Warsh, afirmó que, sin pruebas suficientes que demuestren que la inflación está volviendo de forma clara y rápida al objetivo del 2%, la Fed todavía necesita seguir tomando medidas. Tras el discurso, las apuestas del mercado por un alza de tipos en septiembre aumentaron desde aproximadamente el 35% anterior hasta situarse en torno al 57%, mientras que la rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 2 años subió cerca del 4,35%. El giro restrictivo en las expectativas sobre los tipos de interés se convirtió en un factor clave que lastró a los valores tecnológicos y al oro.

El informe de nóminas no agrícolas de agosto en Estados Unidos se perfila como el evento macroeconómico más relevante de la semana para el mercado. Ante las expectativas sobre el cambio de rumbo de la política de la Fed en septiembre, el informe de nóminas no agrícolas de agosto en EE. UU., que se publicará este viernes, será el foco central de los mercados. Actualmente, el mercado prevé que las nóminas no agrícolas aumenten en unos 58.000 empleos en agosto, con una tasa de desempleo que se mantendría en el 4,1%. Si los datos de empleo resultan notablemente más sólidos de lo previsto, podrían reducir aún más la probabilidad de un recorte de tipos; si el empleo se debilita de forma evidente, podría llevar a los mercados a apostar de nuevo por una flexibilización monetaria.

Broadcom (AVGO), Dell (DELL) y Hewlett Packard Enterprise (HPE) presentarán sus resultados esta semana. Los resultados de Nvidia ya han confirmado que la demanda de infraestructura de IA se mantiene sólida, y el mercado centrará ahora su atención en los informes de Broadcom, Dell Technologies y Hewlett Packard Enterprise. Broadcom atrae una especial atención, ya que el crecimiento de su negocio vinculado a la IA, los pedidos de chips personalizados y sus previsiones financieras servirán como indicadores clave de si el ciclo de inversión en infraestructura de IA puede sostenerse.

Las 10 acciones más activas

La siguiente tabla muestra las diez acciones más negociadas en el mercado actual. Respaldados por un masivo volumen de negociación y una liquidez excepcional, estos activos se han convertido en referentes clave para seguir la dinámica del mercado global.