Intel cae más del 5%, el nivel de 100 dólares en riesgo: BofA advierte que su cuota de CPUs para servidores se reducirá a la mitad

TradingKey - El 15 de julio, hora del Este, Intel ( INTC) se aproxima a la marca de los 100 dólares. Al cierre de esta edición, caía un 5,55% hasta los 101,78 dólares.

En el plano de las noticias, las tecnologías de proceso de próxima generación de Intel (incluidas la 18A y la 14A) han logrado avances significativos. La tasa de rendimiento del proceso 18A de Intel ha aumentado del 65% del trimestre anterior al 85%, solo por detrás de la tasa de rendimiento del 90% del proceso N2 de TSMC.

Sin embargo, un informe de investigación de BofA Securities muestra que, aunque la demanda de CPUs para servidores seguirá siendo sólida en 2026, se espera que la cuota de mercado de Intel disminuya del 41% al 24% en la nueva ronda de competencia en el mercado de CPUs para servidores.

[Fuente: TradingView]

La firma señaló que la fuerte demanda en el mercado de servidores está impulsada principalmente por los grandes proveedores de computación en la nube, que continúan expandiendo su inversión en infraestructura de IA. BofA prevé que el tamaño del mercado global de CPUs para servidores crezca de los 35.200 millones de dólares en 2025 a los 170.100 millones de dólares en 2030, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) a cinco años del 37,1%, cifra superior al pronóstico anterior de 125.000 millones de dólares. Se espera que los envíos mundiales de CPUs para servidores aumenten de 29,2 millones de unidades en 2025 a 74,7 millones de unidades en 2030, con una CAGR del 20,7%, mientras que se prevé que el precio medio de venta suba de 1.204 dólares a 2.277 dólares, lo que supone una CAGR del 13,6%.

BofA destacó que el cambio más importante en la nueva ronda de competencia de CPUs para servidores es la entrada acelerada de la arquitectura ARM en los centros de datos. BofA espera que, para 2030, las CPUs de arquitectura ARM vean aumentar su cuota de mercado por ingresos del 32% en 2025 al 50%. Entre ellas, las CPUs ARM comerciales de Nvidia, Arm y Qualcomm representarán alrededor del 36%, mientras que las CPUs de diseño propio de proveedores en la nube como AWS Graviton de Amazon, Axion de Google y Cobalt de Microsoft representarán aproximadamente el 15%.

Durante este período, se prevé que la cuota de mercado de Intel disminuya del 41% al 24%, mientras que se espera que la cuota de AMD se mantenga prácticamente estable entre el 25% y el 27%.

Sin embargo, BofA enfatizó que el aumento de la cuota de ARM no significa una contracción en los ingresos de las CPUs x86 para servidores. Dado que el mercado global está creciendo a un ritmo suficientemente rápido, se espera que tanto Intel como AMD sigan expandiendo sus ingresos. Se proyecta que los ingresos de Intel por CPUs para servidores crezcan de 14.400 millones de dólares en 2025 a 41.200 millones de dólares en 2030, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesto del 23,4%.

Las ventajas de Intel siguen concentrándose en los servidores empresariales tradicionales, la compatibilidad de software, la seguridad y las características de fiabilidad RAS. Con los sucesivos lanzamientos de Diamond Rapids y Coral Rapids, se espera que Intel reduzca gradualmente la brecha de rendimiento con sus competidores.

BofA señaló que, aunque Intel se enfrenta a un descenso en las ventas de PC, se prevé que las subidas de precios de los procesadores para servidores y PC, la demanda de IA y la mejora de los márgenes de los productos compensen este impacto.