El Euro repunta favorecido por un Dólar estadounidense más débil, pero se mantiene dentro de los rangos previos
- EUR/USD extiende las ganancias desde mínimos por debajo de 1.1400, pero sigue limitado por debajo del máximo del rango reciente, en 1.1470.
- Los débiles datos del IPC estadounidense enfriaron el martes las esperanzas de subidas inmediatas de la Fed.
- El aumento de las tensiones en Irán y la subida de los precios del petróleo actúan como vientos en contra para el Euro.
El Euro (EUR) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, pero sigue atrapado dentro del rango de negociación observado durante las últimas tres semanas, con los intentos alcistas limitados por ahora por debajo de la zona de 1.1470-1.1480. El Euro ha aprovechado un Dólar estadounidense más débil, pero el mercado averso al riesgo mantiene a raya a los alcistas
El Dólar estadounidense sufrió un golpe el martes, ya que el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos de junio reveló que la inflación se desaceleró hasta un ritmo interanual del 3.5%, frente al 4.2% de mayo y muy por debajo del consenso del 3.8%. La inflación mensual se contrajo un 0.4%, su lectura más débil en casi seis años.
Se enfrían las esperanzas de una subida de tasas de la Fed
Estas cifras dan a la Reserva Federal (Fed) cierto margen para mantener las tasas de interés sin cambios en su reunión de julio y han llevado a los inversores a rebajar las expectativas de subidas de tasas de la Fed en los próximos meses. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 60% de una subida en septiembre, frente al 75% antes de la publicación del IPC.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, mostró un tono claramente de línea dura en su primera comparecencia ante el Congreso, prometiendo un "compromiso resuelto para restaurar la estabilidad de precios" y defendiendo la independencia del banco central frente a las presiones políticas. Sin embargo, sus comentarios no lograron impulsar al Dólar estadounidense.
En Europa, el gobernador del Banco Central Europeo, Martin Kocher, dijo a primera hora del miércoles que, por ahora, no hay señales de efectos inflacionarios de segunda ronda derivados de la guerra de Irán, pero que el banco está preparado para actuar si fuera necesario.
Mientras tanto, el conflicto en Oriente Medio sigue deteriorándose. Estados Unidos ha cerrado el Estrecho de Ormuz para los buques iraníes, y el presidente estadounidense Donald Trump amenazó con atacar infraestructuras civiles, como puentes y centrales eléctricas. Teherán amenazó con cerrar otras rutas energéticas estratégicas. El sentimiento del mercado sigue débil, con los precios del petróleo anclados cerca de los máximos mensuales. En definitiva, no es el mejor escenario para una fuerte recuperación del Euro
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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