El Dólar australiano sube cerca de 0.7000 ante el débil sentimiento en torno al Dólar estadounidense
- El AUD/USD gana terreno hasta acercarse a 0.6985 durante las primeras operaciones de la sesión asiática del lunes.
- El índice de sentimiento del consumidor cayó a 46.3 en octubre, frente al 48.1 anterior.
- Las probabilidades de que el RBA suba las tasas de interés en noviembre han caído con fuerza tras los últimos datos del IPC.
El par AUD/USD cotiza con ligeras ganancias alrededor de 0.6985 durante las primeras operaciones de la sesión asiática del lunes. El debilitamiento del sentimiento del consumidor estadounidense pesa sobre el Dólar estadounidense (USD) frente al Dólar australiano (AUD). Los operadores estarán atentos a las actas de las reuniones del Banco de la Reserva de Australia, que se publicarán el martes.
El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 46.3 en octubre desde 48.1 en septiembre. Esta cifra fue inferior a las expectativas del mercado de 47.6. No obstante, las expectativas de inflación de la UoM subieron, consolidando las expectativas de una subida de 25 puntos básicos (pbs) de las tasas de la Fed en su próxima reunión.
Según FedWatch de CME, los mercados están valorando en solo un 17.7% la posibilidad de que la Fed suba las tasas al menos 25 puntos básicos este mes, ligeramente por debajo del 24.4% de hace una semana. Los inversores están valorando en un 84.1% la posibilidad de una subida en la reunión del banco central de diciembre.
En el frente del Aussie, los operadores redujeron sus apuestas por una subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en la reunión de política monetaria de noviembre, después de que el último Índice de Precios al Consumo (IPC) se situara en línea con las expectativas. El exmiembro de la junta del RBA Ian Harper afirmó que una nueva subida de las tasas de interés este año es "plausible", aunque no necesariamente probable.
Los mercados monetarios apuestan ahora a que el banco central australiano probablemente mantendrá las tasas sin cambios en su próxima reunión, a principios de noviembre. Las probabilidades de una subida de tasas cayeron hasta alrededor del 20%, según los datos de mercado de LSEG.
La menor volatilidad de los bonos del Tesoro estadounidense ofrece soporte a las divisas sensibles al riesgo
Los estrategas de OCBC destacan que "las sólidas subastas de bonos del Tesoro a 10 y 30 años durante días consecutivos muestran que existe un nivel en el que intervienen los compradores", lo que ayuda a estabilizar el entorno de tipos después de la reciente turbulencia. Señalan que "la volatilidad de los bonos del Tesoro, seguida por el índice MOVE, estuvo en el epicentro de la reciente volatilidad mundial de los tipos antes de ser superada por la volatilidad de los bonos del Gobierno francés", lo que subraya cómo la atención se ha desplazado de la duración estadounidense. De cara al futuro, OCBC sostiene que "el reciente giro a la baja del índice MOVE, si se mantiene, debería evitar que la inestabilidad de las divisas sensibles al riesgo, como el AUD, y de las operaciones de carry trade de los mercados emergentes se convierta en una venta masiva más profunda", lo que sugiere un entorno más favorable para las divisas de alta beta y las posiciones de carry.
Musalem, de la Fed, señala la necesidad de un mayor endurecimiento mientras la inflación se mantiene elevada
Musalem, de la Fed, emitió un mensaje claramente de línea dura, con una puntuación de 7.3/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente por encima del promedio histórico de 7.2/10 y señalando un tono algo más firme que la línea de base establecida. El énfasis en que "será necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria" para devolver la inflación al 2% en el momento oportuno, junto con los comentarios de que la economía es "bastante sólida" y que el mercado laboral está "equilibrado y estable", subraya una inclinación hacia subidas adicionales de tasas incluso cuando Musalem afirma que acude a las reuniones con una mentalidad abierta. El enfoque de Musalem en las persistentes presiones de la demanda, los shocks de oferta y unos rendimientos reales estructuralmente más altos impulsados por la fuerte demanda de capital y la inversión en IA apunta a la opinión de que las tasas de política monetaria podrían tener que mantenerse más altas durante más tiempo para mantener ancladas las expectativas de inflación y proteger la ventaja de rendimiento del Dólar.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.25 puntos hasta 138.33, lo que indica un modesto retroceso en la percepción de la postura de línea dura, a pesar de que el discurso se mantuvo firmemente en territorio restrictivo. Con el índice muy por encima de la marca neutral de 100, la Fed todavía es considerada de línea dura en general, y los comentarios de Musalem sobre considerar subidas de tasas y unas tasas estructuralmente más altas refuerzan esa postura, incluso cuando el cambio incremental del índice sugiere cierta moderación en el margen.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono bajista por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio se sitúa por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la SMA media de 20 días de las Bandas de Bollinger, manteniendo limitado el tono general tras la reciente caída desde la zona de 0.72. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos, en 40.9, permanece por debajo de la línea media, lo que apunta a una persistente presión bajista en lugar de condiciones de sobreventa, mientras que la banda inferior de Bollinger, cerca de 0.6889, marca el siguiente suelo de volatilidad por debajo del mercado.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la banda media de Bollinger, alrededor de 0.7020, seguida de la SMA de 100 días en 0.7045, una zona que tendría que recuperarse para aliviar el tono bajista actual, con una barrera más distante en la banda superior de Bollinger, cerca de 0.7155. A la baja, el único soporte estructural cercano se observa en la banda inferior de Bollinger, en 0.6890, cuya ruptura abriría la puerta a una caída más profunda, mientras que mantenerse por encima de esta banda sugeriría una consolidación dentro de la tendencia bajista actual.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Obtenga más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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