Forex Hoy: La incertidumbre geopolítica mantiene en vilo a los mercados
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 22 de septiembre:
Los mercados financieros adoptan una postura cautelosa a primera hora del martes ante la creciente incertidumbre geopolítica. En la agenda económica europea se publicarán los datos preliminares del índice de confianza del consumidor de septiembre. Mientras tanto, los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de los banqueros centrales.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.26% | 0.58% | 0.37% | 0.15% | -0.11% | -0.06% | |
| EUR | -0.37% | -0.09% | 0.22% | 0.00% | -0.22% | -0.47% | -0.42% | |
| GBP | -0.26% | 0.09% | 0.21% | 0.09% | -0.13% | -0.38% | -0.33% | |
| JPY | -0.58% | -0.22% | -0.21% | -0.19% | -0.44% | -0.68% | -0.64% | |
| CAD | -0.37% | -0.00% | -0.09% | 0.19% | -0.16% | -0.49% | -0.42% | |
| AUD | -0.15% | 0.22% | 0.13% | 0.44% | 0.16% | -0.25% | -0.28% | |
| NZD | 0.11% | 0.47% | 0.38% | 0.68% | 0.49% | 0.25% | 0.04% | |
| CHF | 0.06% | 0.42% | 0.33% | 0.64% | 0.42% | 0.28% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del Dólar estadounidense (USD) continúa avanzando ligeramente y fluctúa por encima de 100.50 en la sesión europea, después de cerrar en territorio positivo el lunes. El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que las aerolíneas iraníes podrían quedar efectivamente excluidas de los viajes internacionales a partir del 23 de septiembre, mientras que el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) de Irán afirmó que EE.UU. e Israel deben aceptar la libertad de la región de su «vil y criminal presencia». Tras caer más de un 3% el lunes, el barril de West Texas Intermediate (WTI) sube alrededor de un 1% a primera hora del martes. En una nota positiva, el enviado de EE.UU. ante las Naciones Unidas, Mike Waltz, dijo que el presidente de EE.UU., Donald Trump, mantiene una postura abierta a que Irán regrese a la «mesa de negociaciones si lo hace de buena fe».
El Índice del Dólar amplía las ganancias posteriores a la Fed hacia una resistencia clave
Los analistas de MUFG/BTMU señalan que ha sido «un comienzo de semana tranquilo en el mercado de divisas», y que el Dólar continúa cotizando «con mayor firmeza tras la decisión de la Fed de comenzar a endurecer la política monetaria la semana pasada». Destacan que este tono más firme ha «ayudado a que el Índice del Dólar vuelva a situarse por encima del nivel de 100.00 por primera vez desde principios de agosto», y añaden que «el siguiente nivel de resistencia importante lo proporciona el máximo anual del 24 de junio en 101.80».
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, dijo en un comunicado publicado durante la sesión asiática del martes que los shocks de oferta son difíciles de gestionar para la política monetaria. Bullock reiteró que la política monetaria debe abordar los efectos secundarios sobre la inflación. Estos comentarios no lograron respaldar al Dólar australiano (AUD) y el AUD/USD cotizaba por última vez cerca de 0.7100, con una pérdida de alrededor del 0.2% en el día.
El EUR/USD se mantiene bajo presión bajista y cotiza en su nivel más bajo desde finales de julio, por debajo de 1.1450, durante la mañana europea del martes. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ofrecerá un vídeo pregrabado en la 10.ª Conferencia Anual de Investigación «Respuesta de los bancos centrales a los desafíos futuros: resiliencia, credibilidad e innovación» más tarde durante la sesión.
Tras cerrar ligeramente a la baja el lunes, el GBP/USD continúa cayendo y cotiza cerca de 1.3350 en la sesión europea, presionado por la fortaleza generalizada del USD.
El Oro ya cae alrededor de un 1% en el día y pone a prueba los 4.300$ tras perder un 0.8% el lunes.
El Oro se debilita mientras la subida de tipos de la Fed y las señales de línea dura pesan sobre el sentimiento
Los analistas de ING señalan que el Oro «bajó ligeramente al comienzo de la semana mientras los inversores evaluaban las implicaciones de la primera subida de tipos de la Reserva Federal desde 2023 y la posibilidad de un mayor endurecimiento de la política monetaria». Destacan que los comentarios de los funcionarios de la Fed han «reforzado las preocupaciones de que la inflación siga elevada», lo que a su vez «respalda las expectativas de que los tipos se mantengan más altos durante más tiempo». ING advierte de que «una política monetaria más restrictiva sigue siendo un viento en contra para el oro», pero señala que «las participaciones en ETF se encuentran en máximos de seis meses y las continuas compras de los bancos centrales deberían ayudar a limitar las caídas».
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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