El Dólar australiano se debilita hasta cerca de 0.7200 mientras los operadores esperan los datos de inflación del IPP de EE.UU.
- El AUD/USD se debilita hasta alrededor de 0.7215 en la sesión asiática temprana del jueves.
- Los operadores esperan los datos clave de inflación de EE.UU. esta semana, que proporcionarían pistas sobre la política monetaria de la Fed.
- Hunter, del RBA, afirmó que podría ser necesario un mayor endurecimiento para frenar la inflación.
El par AUD/USD baja cerca de 0.7215 durante las primeras horas de negociación asiática del jueves. Los mercados adoptan una postura cautelosa mientras los operadores se preparan para la publicación de los datos de inflación de EE.UU. a finales de esta semana. Además, el aumento de las tensiones en Oriente Próximo podría pesar sobre las monedas de mayor riesgo, como el Dólar australiano (AUD), frente al Dólar estadounidense (USD).
Los operadores aumentan sus apuestas a una subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) tras los recientes datos de empleo de EE.UU., más sólidos de lo esperado. El mercado está valorando en aproximadamente un 60% las probabilidades de una subida de las tasas de interés en la reunión de política monetaria del banco central de la próxima semana, según la herramienta FedWatch del CME.
Los participantes del mercado obtendrán más pistas de los próximos datos del Índice de Precios de Producción (IPP), que se publicarán el jueves, y de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC), que se publicarán el viernes. Estos informes de inflación podrían ofrecer algunas indicaciones sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed antes de su reunión de la próxima semana.
"Una lectura alta del IPC prácticamente confirmaría una subida en septiembre y respaldaría a un dólar más firme", afirmó Elias Haddad, de Brown Brothers Harriman & Co. "Una lectura más baja reforzaría el argumento a favor de mantener las tasas sin cambios y dejaría al dólar vulnerable a una reevaluación de la Fed en un sentido más moderado."
Las señales de línea dura de los funcionarios del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podrían proporcionar cierto soporte al Dólar australiano. La Gobernadora Adjunta del RBA, Sarah Hunter, afirmó el martes que el banco central podría tener que volver a subir las tasas de interés si la inflación demuestra ser más persistente de lo esperado, manteniendo viva la posibilidad de otra subida en su reunión de septiembre.
El giro de línea dura del RBA coincide con las preferencias de política monetaria de EE.UU.
Los analistas de Rabobank señalan que el Banco de la Reserva de Australia se ha vuelto más abiertamente agresivo después de que el funcionario del RBA, Hauser, pronunciara lo que describen como un «discurso de línea dura», lo que ha hecho que «los mercados piensen en subidas de tasas este mes y en noviembre». Añaden que este cambio es «exactamente lo que al Tesoro de EE. UU. le gustaría ver, además de mucha más acción en las partes de la economía ajenas a la vivienda», lo que subraya cómo una postura más restrictiva del RBA, particularmente más allá del sector de la vivienda, coincide con las preferencias de la política estadounidense y respalda una perspectiva más firme a corto plazo para el dólar australiano.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene una perspectiva constructiva por encima de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días y cómodamente por encima de la SMA de 100 días, lo que en conjunto sugiere un sesgo constructivo a corto plazo. El precio está presionando la mitad superior de la envolvente de Bollinger, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI), alrededor de 67, se mantiene justo por debajo del territorio de sobrecompra, lo que apunta a que el impulso alcista sigue siendo firme, aunque podría estar acercándose a condiciones de sobreextensión.
A la baja, el soporte inicial aparece en la línea media de Bollinger, alrededor de 0.7165, mientras que la banda inferior de Bollinger y la SMA de 100 días, cerca de 0.7080,formando una zona de demanda secundaria si se produce un retroceso más profundo. Al alza, el obstáculo inmediato es la banda superior de Bollinger, aproximadamente en 0.7250; una ruptura sostenida por encima de esta barrera abriría la puerta a una extensión del avance actual, mientras que un fracaso en este punto podría hacer que el par retrocediera hacia los soportes mencionados anteriormente.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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