El Oro rebota por encima de los 4.400$ ante la debilidad del Dólar, a la espera de los datos de inflación del IPP estadounidense
- El precio del Oro rebota hasta alrededor de 4.400$ en la primera sesión asiática del jueves.
- Los mercados están valorando actualmente en alrededor de un 60% la posibilidad de una subida de tasas en la reunión de la Fed de la próxima semana.
- Los operadores esperan los datos del IPP de agosto de EE.UU. del jueves antes del informe de inflación del IPC.
El precio del Oro (XAU/USD) se recupera hasta cerca de 4.400$, rompiendo una racha de tres días de pérdidas durante la primera sesión asiática del jueves. El metal precioso gana terreno en medio de un Dólar estadounidense (USD) más débil. Los operadores vigilarán de cerca los datos clave de inflación de EE.UU. más adelante esta semana, que podrían ofrecer nuevas pistas sobre la próxima decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés.
Reuters informó el miércoles que Irán afirmó haber atacado 10 barcos cerca del Estrecho de Ormuz después de que EE.UU. hundiera cinco petroleros iraníes, en la mayor ola de ataques contra el transporte marítimo por parte de ambos bandos desde el inicio de la guerra de seis meses.
Las renovadas tensiones en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo han avivado las preocupaciones sobre la inflación y reforzado los argumentos a favor de que el banco central estadounidense suba las tasas en su reunión de política monetaria de la próxima semana. Las tasas de interés más altas suelen pesar sobre el Oro, ya que el metal precioso no paga intereses, lo que hace que los activos que generan rendimientos sean relativamente más atractivos.
Los operadores se preparan para el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que se publicará el jueves, y los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del viernes. Estos informes podrían ofrecer algunas pistas sobre si la Fed subirá las tasas de interés para contener las presiones sobre los precios.
Según la herramienta CME FedWatch, el mercado está valorando en alrededor de un 60% la posibilidad de una subida de tasas en la reunión de política monetaria del banco central de la próxima semana.
El Oro se mantiene sensible a los datos mientras la inflación de EE.UU. cobra protagonismo
Según TD Securities, "un informe de empleo más sólido inicialmente lastró al Oro", pero posteriormente "un discurso menos agresivo de la Fed y las intervenciones cambiarias enfriaron la narrativa", lo que subraya que el mercado tiene ahora "una sensibilidad elevada a los datos y titulares entrantes". El banco sostiene que "los datos de inflación son el próximo gran catalizador", advirtiendo que "una sorpresa al alza reforzaría las expectativas sobre la Fed y lastraría al metal amarillo", mientras que "una inflación menos preocupante podría ser finalmente el primer catalizador que permita que la próxima ola de posicionamiento discrecional comience a entrar en el mercado".
Análisis Técnico: El Oro se mantiene alcista por encima de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el XAU/USD se mantiene por encima de la media móvil (MA) de 100 días, manteniendo un sesgo constructivo a corto plazo mientras el precio consolida entre la banda inferior de las Bandas de Bollinger y la resistencia de la banda media. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 50.65 es neutral, lo que sugiere que el impulso se ha enfriado tras las recientes ganancias, pero aún no se ha revertido de forma decisiva.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la banda media de Bollinger, alrededor de 4.465$, cuya ruptura al alza expondría la banda superior cerca de 4.675$ como el siguiente obstáculo. A la baja, la protección inmediata aparece en la MA de 100 días en 4.345$, antes del soporte estructural más fuerte de la banda inferior de Bollinger, alrededor de 4.255$, donde se espera que reaparezcan los compradores en retrocesos más profundos.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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