La Rupia india sube frente al Dólar estadounidense ante la probable intervención del RBI
- La Rupia india sube frente al Dólar estadounidense el martes en medio de una posible intervención del RBI.
- Los precios más altos del petróleo limitarán el potencial alcista de la moneda india.
- EE.UU. busca aislar a Irán del sistema financiero global.
La Rupia india (INR) cotiza marginalmente al alza frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de apertura del martes. El par USD/INR baja hasta cerca de 95.70 mientras la Rupia india se aprecia ante la posible intervención del Banco de la Reserva de India (RBI) en el mercado al contado y de Forwards No Entregables (NDFs) para contrarrestar movimientos unidireccionales excesivos contra la moneda local.
El USD/INR se mantendrá en el rango de 95.50-96 a corto plazo, con las intervenciones del RBI frenando las ganancias, dijeron operadores, según informó Reuters.
El apoyo táctico del banco central indio podría resultar efímero, ya que los precios globales de la energía se mantienen en general más altos debido al prolongado cierre del Estrecho de Ormuz, un punto de estrangulamiento crítico para casi el 20% del suministro energético mundial.
En la apertura, el contrato de petróleo crudo MCX con vencimiento el 21 de septiembre cotiza un 0.25% al alza, cerca de Rs. 8.160, más próximo a su máximo de cuatro semanas de Rs. 8.404 registrado la semana pasada.
Las divisas de economías, como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para cubrir sus necesidades energéticas, tienden a tener un peor desempeño en un entorno de precios altos del petróleo.
EE.UU. advierte sobre endurecer las sanciones a Irán
El lunes, el Secretario del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.), Scott Bessent, advirtió sobre la ampliación de la presión económica para aislar a Irán del sistema financiero global. Bessent dijo que EE.UU. está lanzando "una ofensiva económica contra las conexiones financieras de Irán en todo el mundo". En una rueda de prensa, Bessent esbozó planes para lanzar un "Día D económico" contra Irán y afirmó que EE.UU. adoptaría un enfoque de "cero fugas" para hacer cumplir sus sanciones.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, añadió que a cada país se le ha dado un plazo definido para cerrar las actividades que el Tesoro ha identificado, incluido el cierre de las sucursales bancarias de Irán en el extranjero. Cuando los gobiernos no actúen, dijo, EE.UU. avanzará unilateralmente a través de las autoridades del Tesoro. Dejó claro que la presión se extiende a las mayores economías, afirmando que nadie, incluida China, está por encima del alcance de las sanciones de EE.UU.
En respuesta, Irán dijo que está totalmente preparado para contrarrestar las sanciones económicas de Estados Unidos, al tiempo que se muestra confiado en que "ni China ni Rusia han aceptado las medidas de Estados Unidos," y prevé que "otros países las resistirán."
Los mercados financieros temen que las sanciones económicas de Estados Unidos puedan impulsar aún más los precios del petróleo, lo que fortalecería al Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, un escenario que podría generar preocupaciones fiscales para Washington.
MUFG advierte sobre el riesgo de un shock del Día D
Los analistas de MUFG destacan que Irán ha advertido que "ni una sola gota de petróleo" pasará por el Estrecho de Ormuz si Estados Unidos sigue adelante con su llamado plan económico del Día D, aunque señalan que "el mercado petrolero no parece creerle a Irán, con el crudo Brent bajando un 1.4% hasta ahora hoy." MUFG advierte que el riesgo reside menos en la acción inmediata del precio y más en la posible vía de escalada: "si China fuera golpeada con dureza, posiblemente a través de sus refinerías o bancos, eso señalaría una escalada que probablemente provocaría una respuesta de China." En tal escenario, sostienen, "si la medida se percibe como creíble y severa, sin duda veríamos un rebote del crudo y el Dólar se fortalecería al menos inicialmente." MUFG también vincula esto con el contexto de los tipos, advirtiendo que "si los precios del crudo también han subido debido a un severo plan del Día D, podríamos ver que el rendimiento a 30 años rompa por encima del máximo del 5.34% establecido la semana pasada."
Análisis Técnico de USD/INR
El USD/INR cotiza en 95.72. El par mantiene un sesgo alcista moderado mientras cotiza por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 95.61, lo que sugiere demanda subyacente en las caídas, mientras que el impulso sigue siendo constructivo con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) flotando justo por encima de la línea neutral de 50.
En el lado bajista, el soporte inicial se sitúa en la EMA de 20 días cerca de 95.62, seguido por el mínimo del 12 de agosto en 95.29. Al alza, el máximo del 24 de agosto en 95.98 es la resistencia inmediata; una ruptura decisiva por encima de ese nivel mejoraría las posibilidades de que el par vuelva a visitar el máximo histórico cerca de 97.10.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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