El Índice del Dólar de Estados Unidos mantiene las ganancias cerca de 99.00 en medio del aumento de los riesgos geopolíticos

• El Dólar estadounidense avanza por la demanda de refugio seguro mientras EE.UU. amplía las sanciones secundarias dirigidas a las redes comerciales iraníes y a instituciones chinas.
• El potencial alcista del Dólar sigue limitado por la decisión del Tesoro de duplicar las recompras de bonos a largo plazo utilizando hasta 1 billón de dólares.
• Los operadores esperan los cruciales datos de inflación PCE de EE.UU. y el próximo discurso del presidente de la Fed, Warsh, en Jackson Hole.

El Índice del Dólar DXY, que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, prolonga sus ganancias por segundo día consecutivo y cotiza en torno a 99.00 durante las horas asiáticas del martes.

El Dólar recibe soporte de refugio seguro en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas. Este avance sigue a la ampliación de las sanciones secundarias de Estados Unidos (EE.UU.) contra entidades que comercian con Irán. El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió que una gran institución financiera podría enfrentarse a medidas coercitivas esta semana, aclarando explícitamente que las entidades chinas no quedarán exentas de estas medidas.

A pesar de estos vientos favorables geopolíticos, las ganancias adicionales del Dólar podrían verse limitadas por la decisión del Tesoro de EE.UU. de duplicar sus operaciones de recompra de bonos de mayor vencimiento. Los informes indican que el Secretario Bessent podría utilizar hasta 1 billón de dólares de la Cuenta General del Tesoro para financiar estas recompras, lo que podría alterar la liquidez y los rendimientos del mercado.

Los participantes del mercado están centrando su atención en un calendario cargado de publicaciones de datos económicos de EE.UU. esta semana. Entre los indicadores clave que se avecinan figuran el informe de confianza del consumidor del martes y el índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) del miércoles, que sirve como un indicador crucial de inflación para la política de los bancos centrales.

La semana culminará el viernes, cuando el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, pronuncie su discurso en el simposio anual de Jackson Hole. Los inversores anticipan que su intervención ofrecerá información clave sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed y la trayectoria a corto plazo del Dólar estadounidense.

Los estrategas de Scotiabank destacan que el "calendario y el riesgo de eventos esta semana son significativos", señalando que una agenda cargada de datos y señales de política está animando a los inversores a reevaluar sus exposiciones. En su opinión, el "potencial de algunas ganancias moderadas del USD en general a corto plazo es alto, ya que los inversores reducen posiciones", y consideran que el Dólar se beneficia más de un recorte preventivo de posiciones que de un cambio generalizado en la tendencia subyacente.

Análisis Técnico: El DXY sube a pesar de un tono bajista a corto plazo

En el gráfico diario, el Dollar Index Spot cotiza en 99.00, manteniendo un tono bajista a corto plazo al situarse por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de corto y medio plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 35 se mantiene justo por encima del territorio de sobreventa, lo que sugiere que el impulso bajista sigue siendo dominante aunque la presión vendedora aún no sea extrema.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la EMA de nueve períodos cerca de 99.22, con la EMA de 50 períodos en torno a 99.98 formando un techo superior que habría que recuperar para aliviar el actual sesgo bajista. Sin soportes estructurales claros indicados por debajo del precio spot en este conjunto de datos, el índice sigue siendo vulnerable a un mayor retroceso mientras cotice por debajo de estas barreras de medias móviles.

(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)