El Oro se desploma tras la elección de Warsh en la Fed y los datos del ISM calientes que extienden el desmantelamiento del metal precioso
- El Oro cae más del 4% en medio de apuestas de recortes de tasas alteradas tras la nominación del presidente Trump de Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed.
- La manufactura estadounidense se dispara a máximos de 2022 tras un fuerte PMI del Instituto de Gestión de Suministros, elevando los rendimientos y el Dólar estadounidense.
- A pesar de una caída del 14% desde el viernes, el metal precioso se mantiene por encima del soporte técnico clave mientras la tendencia alcista a largo plazo se mantiene intacta.
El Oro (XAU/USD) retrocede más del 4% el lunes después de que el presidente de EE.UU. Donald Trump anunciara su elección para liderar la Reserva Federal (Fed) en sucesión al presidente de la Fed Jerome Powell. Los datos económicos en EE.UU. pintan un panorama optimista a medida que mejora la actividad manufacturera. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 4.681$.
El XAU/USD se hunde por debajo de 4.700$ mientras los mercados revalúan un panorama más firme de la Fed y la manufactura estadounidense alcanza máximos de varios años
Desde el viernes pasado, el precio del Oro se ha desplomado más del 14%. Aunque la nominación de Kevin Warsh fue vista como uno de los catalizadores detrás de la caída de los metales preciosos. La actividad económica en el sector manufacturero mejoró más, alcanzando niveles no vistos desde 2022, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
A pesar de que los precios del metal precioso se habían recuperado, la fortaleza del Dólar estadounidense y los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantienen los precios del XAU/USD por debajo de la marca de 5.000$. A pesar de alcanzar un mínimo diario de 4.402$, la tendencia es al alza, ya que los vendedores no lograron conquistar el máximo de oscilación del 17 de octubre convertido en soporte en 4.381$.
La semana pasada, la Fed decidió mantener las tasas sin cambios, señalando que serían dependientes de los datos y que las decisiones se tomarían reunión por reunión.
¿Qué sigue en el calendario esta semana?
La agenda económica de EE.UU. contará con discursos de funcionarios de la Reserva Federal, datos de empleo, PMIs de servicios de S&P e ISM y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan. El informe de Nóminas no Agrícolas de enero no se publicará debido al cierre parcial del gobierno, reveló Barron’s.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro cae presionado por el fuerte Dólar estadounidense
- El DXY, que mide el rendimiento de la moneda estadounidense frente a seis pares, sube un 0.74% hasta 97.54, un obstáculo para los precios del metal precioso.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo, lo que indica que los especuladores ven menos probabilidades de que Warsh pueda recortar tasas "indiscriminadamente" para complacer a la Casa Blanca. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube dos puntos y medio básicos al 4.263%.
- En cuanto a los datos, el PMI manufacturero del ISM superó las previsiones de una lectura de 48.5, expandiéndose a 52.6 en enero, desde la contracción de 47.9 de diciembre. El subcomponente de Precios Pagados aumentó por decimosexto mes consecutivo, mientras que el índice de Empleo se contrajo, permaneciendo por debajo del nivel de 50 de expansión contracción.
- El PMI de Manufactura de S&P Global para enero mostró una expansión en el sector y la mejor lectura desde mayo de 2022. El índice se situó en 52.4, por encima de un preliminar de 51.9.
- La semana pasada, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la inflación del lado del productor aumentó un 3% en cifras generales, por encima de las estimaciones. Las cifras subyacentes aumentaron un 3.3% interanual, lo que justificaría que las tasas se mantuvieran sin cambios a menos que el Índice de Precios de Producción (IPP) vuelva a bajar.
- Los mercados monetarios habían descontado 48 puntos básicos de alivio por parte de la Reserva Federal hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica: El Oro colapsa por debajo de 4.700$ mientras los vendedores se acumulan
El Oro retrocedió a un mínimo diario de 4.402$ antes de rebotar desde ese mínimo, sin embargo, sigue lejos de alcanzar la apertura diaria de 4.792$. El impulso sigue con un sesgo bajista, pero si los toros mantienen el XAU/USD por encima de 4.381$, la tendencia alcista se mantiene intacta.
Si el Oro sube por encima de 4.700$, los compradores podrían probar la media móvil simple (SMA) de 20 días en 4.773$. Una ruptura de esta última expondrá la apertura del día actual y 4.800$. Por el contrario, una caída por debajo de 4.600$ expondrá la marca de 4.550$ y 4.500$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
