El Dólar estadounidense se mantiene cerca de su máximo de 10 semanas mientras los mercados rechazan recortes agresivos de tasas de la Fed
- El Dólar estadounidense alcanza varios niveles importantes frente a la mayoría de las principales divisas del G10.
- Los mercados se preparan para la intervención de tres oradores de la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense supera niveles importantes al alza, aunque lucha por avanzar más.
El Dólar estadounidense (USD) se consolida ampliamente el martes después de alcanzar un máximo de 10 semanas el lunes, impulsado por la opinión de los inversores de que la Reserva Federal no recortará las tasas de interés tan rápidamente y agresivamente como se esperaba anteriormente. Además, los mercados parecen estar apostando por una posible victoria del expresidente Donald Trump en las elecciones presidenciales del 5 de noviembre, después de que varios sitios de apuestas y encuestas mostraran al candidato republicano comenzando a liderar.
El calendario económico de EE.UU. es nuevamente bastante ligero el martes. Además del Índice manufacturero Empire State de Nueva York para octubre, no hay mucho con el potencial de emocionar a los mercados. Más bien, busque algunos movimientos provenientes de los tres funcionarios de la Fed que están programados para hablar.
Resumen diario de los mercados: Los oradores de la Fed tienen trabajo por delante
- A las 12:30 GMT, se publicará el Índice manufacturero Empire State de Nueva York para octubre. Los economistas esperan que caiga a 2.3 desde 11.5 anteriormente.
- A las 15:30 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, pronunciará un discurso principal y participará en una conversación moderada y una sesión de preguntas y respuestas con la audiencia en un evento organizado por la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York.
- Cerca de las 17:00 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, participará en una transmisión en vivo sobre oportunidades de carrera y diversidad en Economía.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, cerrará este día de negociación con comentarios mientras participa en una conversación moderada en The Gathering Spot sobre cómo la economía afecta a las pequeñas empresas cerca de las 23:00 GMT.
- Las acciones están por todas partes, con las acciones chinas cerrando sustancialmente a la baja, mientras que Japón subió en el día. Las acciones europeas parecen lentas mientras que los futuros estadounidenses están bastante planos.
- La expectativa de tasas de la Fed del CME para la reunión del 7 de noviembre muestra una probabilidad del 86.8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, mientras que el 13.2% restante no espera un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos han sido completamente descartadas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.07%, un poco más suave que el máximo de la semana pasada en 4.11% el jueves.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¡Cuidado ahora!
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) enfrenta cierta resistencia con una segunda ruptura falsa y rechazo en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.23. El riesgo es que, con el segundo rechazo, el DXY vea a los vendedores entrar y defender esa SMA de 100 días. Podría desarrollarse una amplia caída en busca de soporte con un retorno a 101.90 como primer nivel de soporte pivotal.
El primer nivel de resistencia en 103.18 está bajo presión, con el DXY negociándose alrededor de él por segundo día consecutivo. Una vez por encima de ese nivel, emerge un área muy volátil, con la mencionada media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.23, la SMA de 200 días en 103.78, y los niveles pivote de 103.99-104.00.
A la baja, la SMA de 55 días en 101.90 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte, que fue el mínimo del 28 de diciembre de 2023. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, entra en juego el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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