El Dólar estadounidense baja mientras los operadores se preparan para la publicación del JOLTS
- El Dólar estadounidense mantiene su tendencia de las últimas dos semanas y se mantiene estable.
- Los operadores se preparan para el primer dato importante de la semana con la publicación del JOLTS estadounidense.
- El Índice del Dólar estadounidense es incapaz de romper la SMA de 200 días y sigue estancado en su patrón.
El Dólar estadounidense (USD) pierde terreno y vuelve a situarse en el mismo nivel que el lunes por la mañana. El Dólar estadounidense ha visto como los flujos de entrada de refugio seguro disminuían rápidamente en la sesión de comercio de EE.UU., ya que el Departamento de Defensa de EE.UU. se apresuró a restar importancia a cualquier rumor sobre intervenciones militares o represalias contra Irán o los rebeldes Houthi después de que tres militares estadounidenses murieran en un ataque con un avión no tripulado en una base de EE.UU. en Jordania. El Índice del Dólar podría quedar atrapado en un comercio de rango de nuevo hacia el miércoles para la primera decisión de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. de 2024.
En el frente económico, un aperitivo perfecto antes de los eventos principales del miércoles y el viernes viene en la forma de la próxima publicación de EE.UU. JOLTS Job Openings. Aunque se trata de un índice retrospectivo, dado que la próxima publicación abarca el mes de diciembre, una cifra inferior a la esperada podría mover la aguja. Un descenso pronunciado de la cifra JOLTS apuntaría a una menor demanda y una menor rigidez en el mercado laboral, lo que a su vez significa una ralentización de la actividad económica, ya que las compañías necesitarían pagar menos para encontrar a la persona adecuada para el puesto, lo que de nuevo es bueno para una menor inflación. Una inflación más baja significa tasas más bajas y un dólar más débil.
Resumen diario de los mercados: Primeros datos importantes
- Cerca de las 13:55 GMT se publicará el índice Redbook de Estados Unidos. El resultado anterior fue del 5,2%.
- A las 14:00 se publicarán en los mercados los datos Case-Shiller del sector inmobiliario:
- Se espera que el índice anual de precios de la vivienda de noviembre sea del 5.8%, frente al 4.9% anterior.
- El Índice mensual de precios de Vivienda de noviembre fue del 0.3% en octubre, sin previsión para noviembre.
- A las 15:00 se publicarán las ofertas de empleo JOLTS de diciembre. La cifra anterior fue de 8.79 millones y se espera un ligero descenso hasta los 8.75 millones. Si esta cifra fuera sustancialmente inferior, podría apuntar a una ralentización de la actividad y a una caída de los salarios en el horizonte, con lo que la balanza pasaría de más empleos y menos demandantes a más demandantes y menos empleos disponibles.
- Al mismo tiempo se publicará la Confianza del consumidor estadounidense de enero. El anterior se situó en 110.7 y se espera un 114.5.
- Los mercados de acciones ligeramente positivos, con la mayoría de los índices europeos subiendo en torno al 0.50%. Los futuros de acciones de EE.UU. están a la espera de Microsoft y Alphabet después de la campana de cierre de EE.UU..
- La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los Mercados están valorando en un 97.9% la posibilidad de una decisión de tasas sin cambios el miércoles, con una pequeña posibilidad del 2.1% de un recorte.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza cerca del 4.07% y es el principal impulsor de que el Índice del Dólar de EE.UU. no pueda escapar de los niveles actuales.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Incapaz de salir
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) tuvo a los operadores al borde de sus asientos, viendo si por fin era posible que el Dólar fuera capaz de huir de esas dos importantes medias móviles: la media móvil simple (SMA) de 55 días (103.06) y la de 200 días (103.53). La afluencia de activos refugio disminuyó rápidamente después de que Defensa de EE.UU. emitiera unas declaraciones para confirmar que no buscaría la confrontación en la región tras la muerte de tres militares estadounidenses en un ataque con drones contra una base estadounidense en Jordania. Mientras tanto, las acciones estadounidenses aguardan con impaciencia los resultados de las grandes empresas tecnológicas de esta semana, ya que por el momento no se está produciendo ni una venta masiva ni una recuperación, y no hay en juego ni un apetito al riesgo ni una aversión al riesgo.
En caso de que el DXY logre alejarse de la SMA de 200 días, se esperan más subidas. Busque 104.36 como primer nivel de resistencia al alza, en la forma de la SMA de 100 días. Si también se supera, nada impedirá que el DXY se dirija a 105.88 o 107.20, el máximo de septiembre.
Con la repetición de otra ruptura por encima de la SMA de 200 días, una vez más, podría formarse una trampa alcista una vez que los precios comiencen a caer por debajo de la misma media móvil. En ese caso, los alcistas se verían obligados a empezar a vender en torno a 103.10, en la SMA de 55 días. Una vez por debajo, la caída se abriría hacia 102.00.
Preguntas frecuentes sobre el Dólar estadounidense
¿Qué es el Dólar estadounidense?
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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