El Promedio Industrial Dow Jones pierde 150 puntos al comenzar diciembre
- El Dow Jones tropezó el lunes, cayendo un 0.4% para comenzar diciembre.
- Las acciones continúan temblando ante preguntas sin respuesta sobre las fuentes de ingresos de la IA.
- Los mercados de criptomonedas están soportando el peso de los flujos de aversión al riesgo mientras Bitcoin recibe un nuevo golpe.
- Los inversores continúan girando en torno a las expectativas de recortes de tasas de interés de la Fed a medida que las apuestas se distribuyen entre las reuniones.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJI) tropezó al inicio de diciembre, cayendo 200 puntos y marcando una suave barrera técnica en el nivel de 47.600. Diciembre es históricamente un mes fuerte para los mercados de acciones, pero los operadores enfrentan una colección de vientos en contra del sentimiento mientras concluyen el año de negociación 2025 tras un noviembre volátil.
La estacionalidad favorece a los mercados de acciones, siendo diciembre a menudo un mes fuerte para las acciones. Sin embargo, el Dow Jones viene de una fuerte racha ganadora de siete meses, incluyendo una ganancia casi plana del 0.2% en noviembre. La banda de goma puede estar demasiado estirada para permitir otro impulso al alza sin liberar algo de presión.
El comercio de IA enfrenta nuevos vientos en contra
Los nombres de IA continúan lidiando con las preocupaciones del mercado sobre valoraciones excesivamente estiradas. La querida del rally tecnológico, Nvidia (NVDA), y la firma de diseño de silicio Synopsis (SNPS) subieron alrededor del 1% el lunes después de que Nvidia anunciara otro esquema de inversión circular del lado de la oferta en Synopsis. Otros nombres en el juego de IA, incluyendo Broadcom (AVGO) y Super Micro Computer (SMCI), tropezaron alrededor del 2% mientras los flujos de toma de ganancias afectan los bordes exteriores de la escena de IA.
Bitcoin recibe otro golpe
Los mercados de criptomonedas recibieron un nuevo golpe el lunes, con Bitcoin (BTC) cayendo más del 5%. Bitcoin ha caído nuevamente por debajo de 90.000, tropezando en la región de 85.000 y poniendo a la criptomoneda de referencia en camino hacia un tercer mes consecutivo de caídas inflacionarias en diciembre. BTC se desplomó un 17.5% en noviembre después de caer casi un 4% en octubre.
Los recortes de tasas de la Fed están por venir... ¿eventualmente?
Las expectativas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) se están extendiendo en una piscina desordenada al entrar en la parte final del año. Los mercados de tasas aún están valorando casi un 90% de probabilidades de un tercer recorte de tasas de interés consecutivo el 10 de diciembre. Sin embargo, los operadores de tasas también están valorando un 88% de probabilidades de que la Fed se mantenga firme en diciembre y entregue un recorte de un cuarto de punto en enero.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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